Livret A à 1,7% : où placer vos liquidités en 2025 pour un meilleur rendement ?

La période dorée du Livret A à 3 % est terminée. Pour des millions d’épargnants français, c’est la fin d’une parenthèse enchantée. En effet, le taux de leur placement préféré a chuté à 2,4 % en février dernier, puis à 1,7 % depuis le mois d’août 2025.

Dans ce nouveau contexte, laisser d’importantes sommes sur un Livret A signifie accepter une érosion de son capital face à l’inflation. Par conséquent, de nombreux épargnants cherchent activement des alternatives pour faire fructifier leur trésorerie sans prendre de risques démesurés.

En tant que conseillers en gestion de patrimoine, nous vous proposons un guide complet pour y voir plus clair et faire les bons choix pour votre épargne de précaution et vos liquidités.

Le contexte : la fin d’une époque pour l’épargne sans risque

Le Livret A n’est pas le seul touché. Les comptes à terme, qui ont connu un grand succès ces dernières années, ont également vu leurs rendements dégringoler. Alors qu’ils proposaient jusqu’à 5 % pour un blocage de quelques années, ils offrent aujourd’hui un maigre 2,5 % brut en moyenne sur 5 ans.

Face à cette situation, les banques et les sociétés de gestion redoublent d’ingéniosité pour attirer les dépôts des épargnants. Deux solutions se démarquent particulièrement : les superlivrets et le fonds en euros de l’assurance-vie.

L’alternative n°1 : les superlivrets, une solution tactique à court terme

Les « superlivrets » ou « livrets boostés » refont surface avec des offres commerciales agressives.

• Le principe : ils promettent un taux d’intérêt très élevé, souvent entre 3 % et 5 % mais sur une durée très courte (généralement 2 à 4 mois). Passé cette période promotionnelle, le taux retombe à un niveau standard, souvent bien inférieur à celui du Livret A.

• Les avantages : leur principal atout est leur plafond de versement, qui peut atteindre plusieurs millions d’euros, contre seulement 22 950 € pour le Livret A. De plus, l’argent reste disponible à tout moment. C’est donc un excellent outil pour « garer » une somme importante (suite à une vente immobilière, un héritage…) pendant une très courte durée.

• Le piège à éviter : la fiscalité. Contrairement au Livret A, les gains des superlivrets sont fiscalisés. Ils subissent la « flat tax » de 30 % (12,8 % d’impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux). Un taux de 5 % brut sur 3 mois ne correspond donc pas à un rendement net de 5 % ! Sur une année complète, leur rendement net moyen tombe souvent sous la barre des 1,5 %, soit moins que le Livret A.

Notre verdict : Le superlivret est un outil de niche, utile pour des opérations de trésorerie de très court terme (moins de 3 mois) sur des montants importants. Certains épargnants « chasseurs de primes » les enchaînent, mais cette gymnastique est contraignante.

L’alternative n°2 : le fonds en euros de l’assurance-vie, le choix stratégique

Pour des liquidités que vous souhaitez placer sur un horizon de plus de 6 mois, le fonds en euros de l’assurance-vie redevient la solution la plus pertinente.

• La performance : après des années de baisse, les rendements des fonds en euros sont repartis à la hausse. Les meilleurs contrats du marché servent aujourd’hui entre 4 % et 4,5 % par an. Même après fiscalité, la performance nette surpasse largement celle du Livret A.

• La fiscalité avantageuse : l’assurance-vie bénéficie d’une fiscalité bien plus douce que la flat tax de 30 %. Après 8 ans de détention, les gains sont taxés à seulement 7,5 % (plus 17,2 % de prélèvements sociaux) après un abattement annuel de 4 600 € (ou 9 200 € pour un couple).

• La liquidité préservée : il faut tordre le cou à une idée reçue : l’argent sur une assurance-vie n’est pas bloqué. Vous pouvez effectuer un rachat à tout moment. Les fonds sont généralement versés sur votre compte en quelques jours.

Notre verdict : pour toute épargne de précaution allant au-delà de votre matelas de sécurité immédiat, le fonds en euros d’un bon contrat d’assurance-vie est aujourd’hui le choix le plus stratégique et le plus rentable.

Tableau comparatif : le match en un coup d’oeil

La preuve par les chiffres : les épargnants ont fait leur choix

Cette analyse n’est pas que théorique. Les chiffres le confirment. En juillet 2025, la collecte nette (dépôts moins retraits) du Livret A et du LDDS s’est effondrée à seulement 270 millions d’euros, contre 2,3 milliards un an plus tôt. Pendant ce temps, l’assurance-vie a enregistré une collecte nette record de 4,1 milliards d’euros. Cela prouve que les Français, bien informés, savent réorienter leur épargne vers des solutions plus performantes. Pour des informations officielles sur le calcul du taux du Livret A, vous pouvez consulter le site de la Banque de France.

Conclusion : ne laissez pas votre trésorerie dormir

En 2025, la hiérarchie est claire. Le Livret A reste indispensable pour votre fonds d’urgence, jusqu’à son plafond. Au-delà, laisser dormir vos liquidités sur ce support vous fait perdre de l’argent. Les superlivrets peuvent dépanner sur de très courtes périodes, mais la meilleure stratégie pour votre épargne stable reste d’investir sur le fonds en euros d’un contrat d’assurance-vie performant.

Choisir le bon contrat et optimiser la fiscalité de vos retraits demande une expertise. Chez Aeternia Patrimoine, à Bordeaux, nous vous aidons à sélectionner les meilleures solutions du marché pour dynamiser votre trésorerie en toute sécurité. Contactez-nous pour un audit personnalisé.