L’année commence sous de bons auspices pour l’épargne. En effet, les taux longs (10 ans) se maintiennent à des niveaux élevés. Ces taux longs représentent la boussole de l’épargne sans risque.
L’inflation est enfin revenue à des niveaux standards. Elle avait réduit les rendements des placements ces deux dernières années. Par conséquent, la hausse des taux longs récents offre de nouvelles opportunités. Ces placements sont rémunérateurs et les aléas sont limités.
En allocation d’actifs, tout est une question de proportions. Pour commencer, il est sage de placer 30 % de son capital sur les fonds en euros. C’est un classique de l’épargne sans risque. Ce placement a le mérite de bien rapporter.
Les meilleurs contrats affichent un rendement proche de 4 %. Ce taux est net de frais de gestion, hors fiscalité. De plus, les contrats moins rémunérateurs offrent souvent des bonus. Ces bonus s’appliquent aux nouveaux versements. Ainsi, ils propulsent également leur rendement autour de 4 %. C’est une excellente base pour votre assurance-vie. Ce capital reste disponible en cas de besoin.
L’épargnant peut ensuite ajouter des fonds obligataires datés. Ces Sicav sont composées de dettes d’entreprises. Elles rapportent environ 4 à 5 % brut par an. Cela concerne les sociétés bien notées.
Ces produits sont souscrits pour une durée limitée, souvent cinq ans. Ils ont retrouvé de l’attrait avec la remontée des taux. Selon Patrick Guérin, codirecteur de la gestion pour Bordier & Cie, cette classe d’actifs est essentielle. Elle a toute sa place dans un portefeuille équilibré.
Donc, vous pouvez y placer 10 % de vos avoirs, à côté du fonds en euros. La valeur de ces titres pourrait s’apprécier en cas de baisse des taux. C’est un atout indéniable.
Le contexte de taux élevé favorise aussi les produits structurés. Ces placements sont complexes. Ils sont construits autour d’indices boursiers (CAC 40, S&P 500…). Ils retrouvent une grande lisibilité aujourd’hui.
La hausse des taux fait décoller les rendements à 5 ou 6 % brut. Surtout, le capital investi est souvent garanti en ce moment. Cela s’entend hors risque émetteur. Y investir 10 % de son portefeuille est donc pertinent.
Il ne faut pas négliger les fonds immobiliers. Cette classe d’actifs est moins populaire aujourd’hui, reconnaît Pierre Brunet, fondateur d’Alter Invest. Pourtant, les nouvelles SCPI rapportent près de 7 %. Il est judicieux d’en inclure dans son portefeuille.
L’avantage est aussi fiscal. En effet, la fiscalité est bien moindre qu’en direct. Une poche de 5 % de fonds immobiliers est parfaitement justifiée.
La bonne santé du marché américain a profité aux investisseurs l’an dernier. Cette année, il est difficile d’ignorer ce marché. Il est dominé par les Big Tech (Amazon, Apple, Microsoft, Nvidia…).
Il faut absolument diversifier son exposition. Pour cela, il est conseillé d’opter pour un fonds Actions Monde. L’ETF MSCI World est un bon choix. Ce produit réplique la performance de 1 500 grandes entreprises dans 23 pays.
Cet indice progresse de 9 % par an en moyenne depuis trente ans. C’est une valeur sûre sur le long terme. Le courtier Linxea préconise d’y placer 40 % de son contrat.
Vous pouvez compléter votre allocation avec de la dette privée (les 5 % restants). Ces fonds prêtent de l’argent à de grosses sociétés non cotées. Ils rapportent environ 7 % aujourd’hui. C’est un placement qui a le vent en poupe.
Yves Conan estime qu’une telle base sécurise le portefeuille. Les épargnants ont un portefeuille rentable. Il « ne bougera pas en cas de gros temps ».
En tant que Conseiller en Gestion de Patrimoine et CIF à Bordeaux, Aeternia Patrimoine vous apporte son expertise. Nous ne faisons pas que proposer des recettes. Nous adaptons l’allocation à votre profil exact. Nous prenons en compte votre horizon d’investissement et votre tolérance au risque. En outre, nous vous aidons à bien négocier les bonus des fonds en euros. Nous sélectionnons les meilleurs produits structurés et les SCPI les plus résilientes. Ainsi, nous vous assurons une construction patrimoniale rentable, même en limitant le risque.
