Le paysage financier de 2026 impose une vigilance accrue aux épargnants girondins. Face aux évolutions de la Loi de Finances et aux mutations du marché immobilier, la quête de sens et de performance devient centrale.
En tant que conseiller en gestion de patrimoine à Bordeaux et au Bouscat, je constate chaque jour une volonté croissante de diversifier les actifs. Les investisseurs cherchent désormais à équilibrer le rendement pur et la protection du capital tangible.
Deux solutions majeures se distinguent aujourd’hui pour répondre à ces enjeux : les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) et les Groupements Fonciers Investissement (GFI), notamment viticoles. Cet article analyse comment ces leviers complètent une stratégie patrimoniale moderne et ancrée localement.
Les SCPI ont traversé une phase de recalibrage nécessaire. En 2026, elles s’affirment comme un socle robuste pour générer des revenus complémentaires. Les nouvelles générations de fonds, sans frais de souscription, affichent des objectifs de rendement dépassant parfois les 6 %.
Cependant, la géographie de l’investissement évolue. Investir via une SCPI permet d’accéder à l’immobilier tertiaire européen ou à des thématiques de santé sans les contraintes de la gestion directe. Pour un Bordelais, c’est l’opportunité de décorréler une partie de son patrimoine de l’immobilier résidentiel local, souvent saturé. La mutualisation des risques sur des centaines de locataires offre une sérénité que peu d’actifs peuvent égaler.
Si la SCPI apporte le flux financier, le Groupement Foncier d’Investissement apporte la stabilité et l’avantage fiscal. À Bordeaux, le foncier viticole représente bien plus qu’une tradition. C’est un actif réel, déconnecté des marchés financiers volatils.
Le GFI permet d’acquérir des parts de domaines prestigieux ou en devenir. Au-delà du plaisir de posséder une fraction de vignoble, l’intérêt est fiscal. Le cadre réglementaire de 2026 confirme les avantages liés à la transmission. En effet, les parts de GFI bénéficient d’une exonération de droits de succession allant jusqu’à 75 % (sous conditions de durée de détention). Pour un chef d’entreprise ou un cadre supérieur bordelais, cet outil devient indispensable pour préparer le passage de témoin aux générations futures.
Pour faire un choix éclairé, il faut comprendre les spécificités de chaque support. Le tableau ci-dessous résume les points clés :
| Caractéristique |
SCPI (Rendement) |
GFI (Viticole/Forestier) |
| Objectif principal |
Revenus immédiats |
Transmission et diversification |
| Rendement cible |
4,5 % à 6,5 % |
1 % à 3 % + valorisation |
| Fiscalité | Revenus fonciers ou PFU | Exonération IFI et Succession |
| Liquidité |
Moyenne |
Faible (Long terme) |
| Ticket d’entrée |
Dès 200 € |
Souvent dès 5 000 € |
Pourquoi faire appel à un CGP à Bordeaux pour ces investissements ? La réponse réside dans la personnalisation. Chez Aeternia Patrimoine, nous ne nous contentons pas de vendre des produits. Nous bâtissons des stratégies globales.
Le marché bordelais possède ses propres codes. L’immobilier au Bouscat ne réagit pas comme celui des Chartrons. De même, un GFI portant sur des vignes en Saint-Émilion demande une analyse technique différente d’un groupement forestier en Nouvelle-Aquitaine. Nous vérifions la qualité du gestionnaire, la santé financière des baux et la pertinence fiscale selon votre Tranche Marginale d’Imposition (TMI).
La fiscalité française reste complexe. En 2026, les revenus de source étrangère dans les SCPI internationales permettent souvent d’éviter les prélèvements sociaux de 17,2 %. C’est un gain net immédiat pour l’investisseur.
D’un autre côté, le GFI agit comme un bouclier contre l’Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI). Puisque la valeur des parts est exonérée à 75 % dans la limite de plafonds définis, vous réduisez votre assiette taxable tout en restant propriétaire de foncier. C’est cette ingénierie que nous mettons au service de nos clients bordelais.
Investir en 2026 ne signifie pas choisir entre la pierre et la terre. La stratégie gagnante repose sur l’équilibre. La SCPI finance votre train de vie actuel ou vos futurs projets. Le GFI sécurise votre héritage et diversifie vos actifs vers des valeurs refuges.
Aeternia Patrimoine vous accompagne dans cette réflexion. Nous analysons votre situation pour déterminer la proportion idéale de chaque actif dans votre portefeuille. Notre proximité au Bouscat nous permet de rester réactifs et à votre écoute.
