Le contexte géopolitique mondial inquiète les investisseurs. Le CAC 40 subit de fortes fluctuations. Pourtant, sur le long terme, la Bourse reste l’investissement le plus performant. Le Plan d’Épargne en Actions (PEA), créé en 1992 pour stimuler l’investissement en actions européennes, est un outil puissant pour en tirer parti.
Malgré ses atouts, le PEA reste sous-utilisé. Son encours s’élève à seulement 126 milliards d’euros, contre 2 000 milliards d’euros pour l’assurance-vie. Les idées reçues sont nombreuses. Mais comme le souligne Patrick Thiberge, directeur général de Meilleurtaux Placement, « le PEA est l’enveloppe fiscale la plus avantageuse ». Gauthier Haem, directeur commercial de Yomoni, va plus loin : « Le PEA est un petit paradis fiscal français ».
Alors, comment bien utiliser cet allié de votre patrimoine ? Voici les vertus méconnues du PEA.
L’atout majeur du PEA réside dans sa fiscalité. Après 5 ans, les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux de 17,2% s’appliquent. De plus, aucun impôt n’est dû tant qu’il n’y a pas de retrait. Entretemps, vous pouvez désinvestir et réinvestir indéfiniment.
Le PEA offre une dissymétrie fiscale intéressante. En cas de moins-value, celle-ci peut être reportée sur 10 ans. Vous pouvez l’utiliser pour réduire l’impôt sur vos plus-values futures.
Nul besoin d’être millionnaire pour ouvrir un PEA. De nombreux courtiers en ligne proposent des tickets d’entrée très bas. Chez Saxo Banque, par exemple, aucun minimum n’est requis. Fabien Keryell, président de Saxo Banque France, explique : « Nous souhaitons lutter contre les deux freins principaux à l’investissement en actions : l’idée que la finance est trop compliquée et qu’on n’a pas assez d’argent pour investir ».
Prendre date est crucial. Le décompte des 5 ans démarre à la date d’ouverture. En plus de cette accessibilité, les frais de courtage sont encadrés par la loi : ils ne peuvent excéder 0,5% du montant de l’ordre pour une opération dématérialisée.
Le PEA conserve une image de rigidité. En réalité, il offre une vraie souplesse. Alban de la Raitrie, gérant privé à la Financière d’Uzès, se souvient : « Beaucoup de clients ont longtemps cru qu’un retrait sur le PEA entraînait sa fermeture ».
C’est faux. Des retraits partiels sont possibles dès 5 ans. Ils n’empêchent pas de nouveaux versements ultérieurs. Le PEA offre également le choix entre fonds ou titres vifs.
Les versements sont plafonnés à 150 000 euros. Toutefois, ce plafond est cumulable avec celui du PEA PME-ETI. Vous pouvez ainsi investir jusqu’à 225 000 euros au total. Contrairement à son nom trompeur, le PEA PME-ETI permet d’investir dans des sociétés de taille conséquente, comme TF1 ou la Fnac Darty.
En principe, le PEA est limité aux actions de l’Espace économique européen. Cependant, vous pouvez transformer votre PEA en enveloppe internationale grâce aux ETF (Exchange Traded Funds). Gauthier Haem précise : « On peut transformer le PEA en enveloppe internationale grâce à des ETF utilisant des ‘swaps’ pour échanger une performance contre une autre ». Ces ETF détiennent des valeurs éligibles mais reproduisent la performance d’indices internationaux comme le S&P 500, le Nasdaq ou le MSCI des marchés émergents.
Le private equity (non coté) est autorisé dans le PEA. Cela permet d’investir en direct dans des entreprises en forte croissance. Alban de la Raitrie explique : « En cas de succès, cela offre l’opportunité de réinvestir des sommes importantes dans une enveloppe fiscale avantageuse ».
Cette option est soumise à certaines conditions, notamment pour éviter une optimisation fiscale excessive. Elle reste néanmoins intéressante pour investir dans la société d’un proche.
Le PEA est un très bon produit pour préparer sa retraite. Pourtant, les épargnants retraités n’ont pas toujours le bon réflexe. Ils ont tendance à puiser dans leur assurance-vie en priorité. « Le contraire est bien plus logique : le PEA, n’ayant aucun avantage successoral, est justement là pour ça », conseille Alban de la Raitrie.
Le PEA permet également une exonération réelle d’impôt, tandis que le PER n’offre qu’un report. Des rachats partiels réguliers permettent de se constituer un complément de revenu avec une fiscalité très douce.
Votre banque peut vous accorder un crédit sur la base des actifs détenus dans votre PEA. Ce crédit Lombard vous permet d’investir davantage sans vendre vos titres. Les actifs de votre PEA servent de garantie au prêt. Le montant peut représenter jusqu’à 60% de vos actifs s’ils sont investis en actions de grandes capitalisations.
Cette solution évite de clôturer votre PEA s’il a moins de 5 ans ou de déclencher la fiscalité liée aux rachats. Attention cependant aux risques. En cas de forte baisse de la valeur de votre PEA, votre banque pourrait vous demander d’apporter des garanties supplémentaires ou de vendre une partie de vos actifs.
Meilleurtaux Patrimoine est d’ailleurs en train de développer une offre pour démocratiser le crédit lombard. C’est une excellente nouvelle pour les épargnants.
Dans un monde où la gestion de votre patrimoine est de plus en plus cruciale, le PEA se distingue comme un allié précieux. Sa fiscalité avantageuse, son encours encadré, sa souplesse d’utilisation et sa capacité à s’adapter à des objectifs variés en font un outil incontournable pour construire un avenir financier serein. Notre équipe est à votre disposition pour vous accompagner dans la mise en place et l’optimisation de votre stratégie patrimoniale, et vous aider à tirer le meilleur parti de vos investissements.
