Étude de cas : Assurer un revenu à votre enfant grâce aux SCPI en démembrement temporaire

La demande de nos clients : assurer un revenu à leur enfant pour ses études

Un couple de clients souhaite constituer un capital pour leur fille de 3 ans afin qu’elle puisse bénéficier d’un revenu mensuel de 600 euros à ses 18 ans. Ils disposent d’un capital de départ de 10 000 euros et souhaitent connaître le montant d’épargne mensuel nécessaire pour atteindre cet objectif.

Notre proposition : assurer un revenu grâce à une épargne en nue-propriété de SCPI

Nous leur proposons une stratégie d’investissement en démembrement temporaire de SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier).

Principe du démembrement temporaire de SCPI :

Le démembrement temporaire de SCPI consiste à séparer la nue-propriété et l’usufruit des parts de SCPI pendant une durée déterminée.

• L’usufruitier perçoit les revenus (loyers) générés par les parts.
• Le nu-propriétaire acquiert les parts à un prix décoté, sans percevoir de revenus pendant la période de démembrement. À la fin de cette période, il récupère la pleine propriété des parts et perçoit alors les loyers.

Notre stratégie d’investissement en SCPI en détail :

1. Investissement initial: Placement du capital de départ de 10 000 euros en nue-propriété de parts de SCPI avec un démembrement temporaire de 15 ans.

2. Investissement mensuel: Mise en place d’un plan d’épargne mensuel de 500 euros, également investi en nue-propriété de parts de SCPI. La durée du démembrement sera adaptée chaque année afin que toutes les parts soient « remembrées » et disponibles en pleine propriété lorsque leur fille aura 18 ans. Par exemple :

   • Investissement à l’âge de 3 ans : démembrement de 15 ans
   • Investissement à l’âge de 4 ans : démembrement de 14 ans
   • Investissement à l’âge de 5 ans : démembrement de 13 ans
   • Et ainsi de suite…

Avantages de cette stratégie d’investissement en nue-propriété de SCPI

• Constitution d’un capital à moindre coût : L’acquisition en nue-propriété permet d’acheter des parts de SCPI avec une décote importante, ce qui optimise le capital investi.
• Revenus garantis à terme : À ses 18 ans, la fille du couple bénéficiera de la pleine propriété de l’ensemble des parts de SCPI, lui assurant un revenu locatif.
• Flexibilité : La durée du démembrement est modulable et peut être adaptée en fonction de l’évolution des besoins et des objectifs.
• Diversification : L’investissement en SCPI permet de diversifier son patrimoine immobilier et de mutualiser les risques locatifs.

Risques potentiels :

• Risque lié au marché immobilier : La performance des SCPI est liée à l’évolution du marché immobilier. Une baisse des loyers ou une dévalorisation des biens immobiliers détenus par la SCPI pourraient impacter les revenus perçus.
• Risque de liquidité : Bien que les SCPI soient relativement liquides, la vente des parts peut prendre un certain temps.
• Risque de défaillance de la société de gestion : Il est important de choisir une société de gestion solide et reconnue.

Adéquation de la proposition aux attentes des clients :

Cette stratégie répond aux attentes des clients en leur permettant de :

• Constituer un capital significatif pour leur fille grâce à l’effet de levier du démembrement.
• Assurer un revenu mensuel à leur fille à partir de ses 18 ans.
• Bénéficier d’une solution d’investissement flexible et adaptée à leur situation.

Estimation des résultats :

Selon nos estimations, en suivant cette stratégie d’investissement, la fille du couple pourrait disposer d’un revenu mensuel d’au moins 600 euros à ses 18 ans, et d’un capital disponible estimé à 130 000 euros.

Conclusion :

Le démembrement temporaire de SCPI est une solution d’investissement performante et adaptée aux objectifs de nos clients. Elle permet de constituer un capital important à moindre coût et d’assurer un revenu futur à leur fille.

Important :

• Il est important de rappeler que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
• Il est conseillé de se rapprocher de votre conseiller en gestion de patrimoine à Bordeaux pour une étude personnalisée et une analyse approfondie des risques.