👨👩👧👦 Famille & Transmission Patrimoniale
C’est une scène que nous connaissons tous. Vous regardez vos enfants jouer dans le jardin ou faire leurs devoirs sur la table du salon, et vous vous dites : « Pourvu qu’ils aient le choix plus tard » . Le choix de leurs études, de leur métier, de leur ville, de leur avenir.
Mais en tant que parents vivant à Bordeaux ou au Bouscat, nous sommes confrontés à une réalité chiffrée de plus en plus lourde. La gratuité de l’enseignement supérieur est un mythe partiel . Entre les frais de scolarité des Grandes Écoles (qui grimpent chaque année) et, surtout, le coût de la vie étudiante (logement, transports, alimentation), la facture finale ressemble souvent à un « deuxième crédit immobilier » .
Alors, comment préparer cet avenir sans se mettre en danger financièrement ? Faut-il ouvrir un Livret A à la naissance ? Faire une donation ? Tout garder sur son propre compte ? En tant que votre conseiller en gestion de patrimoine à Bordeaux, je vous propose de poser les chiffres et de construire une stratégie sur-mesure qui protège à la fois votre enfant et votre propre sécurité financière.
🎥 REGARDEZ NOTRE VIDÉO EXPLICATIVE
Découvrez en vidéo notre analyse complète sur les meilleures stratégies pour financer les études de vos enfants. Explications claires et exemples concrets par Romain Dagnano.
⏱️ Durée : 15 minutes | 📊 Cas pratiques inclus | 💡 Conseils d’expert CGP Bordeaux
⚠️ LA RÉALITÉ CHIFFRÉE EN 2026
Le coût des études supérieures a explosé ces dernières années. Entre 2020 et 2026, les frais de scolarité des écoles de commerce ont augmenté de +35% , et le coût du logement étudiant de +28% dans les grandes villes françaises.
📊 Coût moyen d’un cursus 5 ans : 60 000€ à 130 000€
🏠 Loyer étudiant Bordeaux : 600€ à 800€/mois
🎓 Frais scolarité école de commerce : 12 000€ à 15 000€/an
💡 Pour 2 enfants : Budget total de 120 000€ à 260 000€
L’anticipation n’est pas une option, c’est une nécessité de survie patrimoniale.
💰 I. LE « MUR » DU POST-BAC : COMBIEN ÇA COÛTE VRAIMENT ?
Avant de parler de solutions, parlons du problème. Beaucoup de parents sous-estiment le montant réel d’un cycle d’études supérieures complet (5 ans). Les chiffres que je vais vous donner sont issus de notre expérience terrain avec des dizaines de familles bordelaises accompagnées ces dernières années.
Si votre enfant reste étudier à la maison (Université de Bordeaux ou Bordeaux Montaigne) et mange chez vous, le coût est modéré. Mais s’il intègre une école de commerce (type Kedge, INSEEC), une école d’ingénieur , ou s’il doit partir étudier à Paris, Lyon ou à l’étranger, la donne change radicalement.
📊 Faisons les comptes pour un cursus de 5 ans « hors domicile »
🏠 1. Logement étudiant
À Bordeaux, un studio étudiant correct (20-25m²) dans un quartier accessible (Victoire, Saint-Michel, Bastide) tourne autour de 600€ à 800€ par mois charges comprises.
Sur 5 ans (10 mois par an) : 600€ × 10 mois × 5 ans = 30 000€ à 40 000€
Note : À Paris, comptez 800€ à 1 200€/mois, soit 40 000€ à 60 000€ sur 5 ans.
🍽️ 2. Vie quotidienne
Nourriture, transports (TBM, train pour rentrer le week-end), téléphone, internet, loisirs, vêtements… Comptez 300€ à 400€ par mois pour un étudiant qui gère raisonnablement son budget.
Sur 5 ans (12 mois par an) : 350€ × 12 mois × 5 ans = 21 000€
💡 LE TOTAL RÉALISTE
La facture globale oscille souvent entre 60 000€ et plus de 130 000€ par enfant pour un cursus complet de 5 ans.
Multipliez cela par deux ou trois enfants , et vous comprenez pourquoi l’anticipation n’est pas une option, c’est une nécessité de survie patrimoniale .
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📚 II. LE LIVRET A : LE FAUX AMI DES PARENTS C’est le réflexe « tradi » . Grand-mère offre un chèque à la naissance, et on ouvre un Livret A au nom du petit dernier. C’est mignon, c’est symbolique, c’est rassurant… mais est-ce vraiment efficace pour financer 60 000€ à 130 000€ d’études futures ?
Non, et voici pourquoi :
❌ Limite n°1 : Le plafond ridicule
Le Livret A est plafonné à 22 950€ (plafond 2026). Comme nous l’avons vu dans la section précédente, cela couvre à peine 2 années d’études « lourdes » (école de commerce + logement).
Si vous avez 2 ou 3 enfants, le Livret A ne peut être qu’un complément , jamais la solution principale.
⚠️ Limite n°2 : L’inflation grignote votre capital
Le Livret A protège l’épargne, mais il ne l’enrichit pas. Son taux suit (théoriquement) l’inflation, mais souvent avec du retard. En 2022-2023, l’inflation était à 6-7% tandis que le Livret A plafonnait à 3%.
Sur 18 ans (de la naissance aux études), le pouvoir d’achat réel de cette somme aura peu progressé. Si vous placez 10 000€ aujourd’hui sur un Livret A, dans 18 ans, vous aurez peut-être 15 000€ nominaux, mais en termes de pouvoir d’achat, ce sera l’équivalent de… 12 000€ actuels.
Placement
Capital initial
Rendement moyen/an
Capital après 18 ans
Gain réel (hors inflation)
Livret A 10 000€
3%
17 024€
~2 000€ (faible)
Assurance-Vie équilibrée 10 000€
5%
24 117€ ~8 000€ (performant)
🚨 Limite n°3 : La disponibilité (le piège majeur)
C’est le point que beaucoup de parents ignorent : L’argent sur le Livret A appartient légalement à l’enfant dès qu’il est versé à son nom.
À ses 18 ans , il en fait ce qu’il veut. Absolument ce qu’il veut . Si son projet est d’acheter une voiture de sport, de partir faire le tour du monde, ou d’investir dans des cryptomonnaies plutôt que de payer son école, vous ne pourrez rien dire . Juridiquement, c’est son argent.
J’ai vu au cabinet des situations douloureuses où 20 000€ épargnés patiemment pendant 18 ans ont été dépensés en 6 mois par un jeune majeur immature.
💡 Notre recommandation sur le Livret A
Le Livret A doit servir à l’épargne de poche de l’enfant (pour ses premiers loisirs, permis de conduire, premier ordinateur), pas à financer son avenir structurel .
Plafond conseillé : 5 000€ à 10 000€ maximum. Au-delà, privilégiez d’autres enveloppes que vous contrôlez.
👑 III. LA STRATÉGIE REINE : L’ASSURANCE-VIE (MAIS COMMENT ?)
L’Assurance-Vie reste le couteau suisse idéal pour ce projet. Flexible, performante, fiscalement optimisée, et surtout : vous gardez le contrôle . Mais une question technique se pose immédiatement : faut-il ouvrir le contrat au nom de l’enfant ou au nom des parents ?
C’est ici que le conseil prend tout son sens, car les conséquences juridiques, fiscales et psychologiques sont très différentes.
🎯 Option 1 : Contrat au nom des parents (Vous gardez le contrôle)
✅ Comment ça fonctionne
Vous ouvrez un contrat d’assurance-vie spécifique « Projet Études Enfants » à votre nom (ou au nom du couple). Vous épargnez dessus régulièrement (par exemple 200€/mois pendant 18 ans).
✅ Avantages :
✅ Vous restez maître des fonds : Vous décidez quand et comment débloquer l’argent
✅ Flexibilité totale : Si votre enfant décide de ne pas faire d’études longues, obtient une bourse, ou change de projet, cet argent reste le vôtre
✅ Vous pouvez le réaffecter : Pour votre retraite, pour un autre enfant, pour un projet immobilier
✅ Rendement potentiel supérieur : Vous pouvez choisir une allocation dynamique (actions) sur les premières années
⚠️ Inconvénient :
Pas d’avantage successoral immédiat (vous ne transmettez pas le capital de votre vivant). Le capital reste dans votre patrimoine taxable (IFI si vous êtes concerné).
🎁 Option 2 : Contrat au nom de l’enfant (Vous transmettez tôt)
💡 Comment ça fonctionne
Vous ouvrez le contrat au nom de l’enfant mineur (avec vous comme représentant légal). Vous (ou les grands-parents) versez dessus régulièrement ou ponctuellement.
✅ Avantages :
✅ Optimisation fiscale : Vous profitez des abattements sur les donations (100 000€ par parent tous les 15 ans, ou « Présent d’Usage »)
✅ Le compteur fiscal tourne : Plus tôt vous donnez, plus tôt vous pourrez redonner 15 ans plus tard
✅ Sortie du patrimoine IFI : L’argent n’est plus dans votre assiette taxable
✅ Ancienneté fiscale : À ses 18 ans, le contrat aura déjà 18 ans d’ancienneté (fiscalité ultra-douce sur les retraits)
❌ Inconvénient majeur :
Comme pour le Livret A, l’argent lui appartient à sa majorité . À 18 ans, il peut théoriquement tout retirer et en faire ce qu’il veut.
🛡️ L’ARME SECRÈTE : LE PACTE ADJOINT
Comment résoudre le problème de l’utilisation de l’argent à 18 ans ? Il existe une « arme secrète » juridique que nous utilisons très souvent au cabinet Aeternia Patrimoine : le Pacte Adjoint .
C’est un document sous seing privé (rédigé simplement avec notre accompagnement) que l’on joint à un don manuel ou à l’ouverture du contrat. Il permet de fixer des règles de protection :
✅ Blocage temporaire : Interdiction de retrait avant 25 ans (sauf motifs précis : études, achat résidence principale) ✅ Gestion contrôlée : Tant que l’enfant est mineur, c’est vous qui décidez des supports d’investissement ✅ Utilisation fléchée : L’argent ne peut servir qu’à financer études, formation professionnelle, ou premier achat immobilier ✅ Déblocage progressif : Versements mensuels limités plutôt qu’un capital en une fois
Ce pacte n’a pas de valeur légale absolue (un enfant majeur pourrait théoriquement le contester), mais dans la pratique, il a une valeur morale et psychologique très forte . Il matérialise l’intention du don et responsabilise l’enfant.
📊 TABLEAU COMPARATIF : QUELLE ENVELOPPE CHOISIR ?
Critère
Livret A (Enfant)
Assurance-Vie (Nom Parent)
Assurance-Vie (Nom Enfant + Pacte)
Plafond de versement 22 950€ Illimité Illimité
Rendement potentiel Faible (suit l’inflation ~3%)
Moyen à Élevé (4-6% selon supports)Moyen à Élevé (4-6%)
Fiscalité gains Nulle (0%) Flat Tax ou avantageuse après 8 ans
Avantageuse après 8 ans (souvent 0%)
Disponibilité à 18 ans Totale (Risque de dilapidation)Contrôlée par le parent (Propriétaire)Encadrée par le Pacte (Sécurisée)
Transmission Déjà au nom de l’enfant
Droits de succession au décès
Déjà transmis (hors succession)
Flexibilité d’usage Faible (plafond limité)
Totale (vous décidez)Moyenne (selon pacte)
Recommandation Aeternia Épargne de poche (<10 000€)
⭐ Si besoin de contrôle total ⭐ Si optimisation fiscale prioritaire
💡 Notre stratégie hybride recommandée
À Bordeaux, nous mixons souvent les deux approches selon l’âge des enfants et le patrimoine familial :
✅ Assurance-Vie au nom des parents : Pour la majorité de l’épargne (contrôle total)
✅ Assurance-Vie au nom de l’enfant avec Pacte Adjoint : Pour profiter des donations des grands-parents (optimisation fiscale)
✅ Livret A : Maximum 5 000€ à 10 000€ pour l’argent de poche et petits projets
Cette combinaison offre sécurité, performance et optimisation fiscale .
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🏠 IV. L’ALTERNATIVE IMMOBILIER : SCPI EN DÉMEMBREMENT
On ne peut pas parler d’épargne à Bordeaux sans parler de pierre . Certains parents font le choix d’acheter un studio « pour plus tard » : l’enfant y vivra pendant ses études, puis le studio sera revendu ou loué. C’est une stratégie qui s’entend, mais qui comporte des risques importants .
⚠️ Les risques de l’immobilier direct
❌ Risque n°1 : L’incertitude géographique
Votre enfant fera-t-il réellement ses études à Bordeaux ? S’il intègre Sciences Po Paris, Centrale Lyon, ou part étudier à Montréal ou Londres, vous devrez gérer un bien locatif à distance tout en payant son loyer ailleurs. Double peine.
❌ Risque n°2 : La fiscalité lourde
Les revenus locatifs sont lourdement taxés (TMI + 17,2% de prélèvements sociaux). Si vous êtes dans la TMI à 41%, vous perdez près de 60% des loyers en fiscalité.
❌ Risque n°3 : La gestion chronophage
Travaux, impayés, vacance locative, charges de copropriété, taxe foncière… L’immobilier direct demande du temps et de l’énergie.
✅ L’alternative astucieuse : SCPI en Nue-Propriété temporaire
Une stratégie que nous déployons avec succès au cabinet consiste à acheter des parts de SCPI en Nue-Propriété temporaire sur 10 ou 15 ans (durée calée sur l’âge de l’enfant).
💡 Comment ça fonctionne :
Quand l’enfant a 3 ans : Vous achetez la nue-propriété de parts de SCPI (démembrement sur 15 ans)Vous payez les parts moins cher : Décote de ~30% à 35% (vous investissez 65 000€ pour une valeur de 100 000€)Pendant 15 ans : Vous ne touchez pas de loyers (donc pas d’impôts supplémentaires ) pendant que l’enfant granditLe jour J (à ses 18 ans) : Vous récupérez la pleine propriété automatiquement, sans fraisLes loyers commencent à tomber : Ils financent directement son loyer d’étudiant, son argent de poche, ou ses frais de scolarité
✅ Avantages de cette stratégie :
✅ Décote à l’achat : Vous investissez moins pour obtenir plus
✅ Zéro fiscalité pendant 15 ans : Aucun impact sur votre TMI ou IFI
✅ Flexibilité géographique : Peu importe où il étudie, les loyers tombent sur votre compte
✅ Zéro gestion : Pas de locataire à gérer, tout est délégué à la société de gestion
✅ Diversification : Vous investissez dans 100+ actifs immobiliers en Europe
C’est une mécanique d’horlogerie patrimoniale très efficace, particulièrement adaptée aux familles bordelaises avec plusieurs enfants.
📊 Simulation concrète : Famille bordelaise avec 2 enfants
Situation :
• Enfant 1 : 5 ans
• Enfant 2 : 3 ans
• Budget disponible : 100 000€
Stratégie déployée :
✅ Achat nue-propriété SCPI (13 ans) : 65 000€ investis = valeur 100 000€ au remembrement
✅ Remembrement quand enfant 1 a 18 ans
✅ Loyers générés : ~4 500€/an pendant 5 ans = 22 500€ pour financer ses études
✅ Après les études de l’enfant 1, les loyers financent l’enfant 2
Résultat : Avec un investissement initial de 65 000€ (sans fiscalité pendant 13 ans), vous générez un flux de revenus de 45 000€ à 50 000€ sur 10 ans pour financer les deux enfants.
💡 LE CONSEIL CLÉ Le « Pacte Adjoint » est votre ceinture de sécurité.
Ne faites jamais une donation importante (plusieurs milliers d’euros) ou n’ouvrez pas de contrat d’assurance-vie au nom d’un enfant mineur sans y associer un pacte adjoint .
Ce n’est pas un manque de confiance envers votre enfant, c’est un acte de protection . À 18 ans, on n’a pas forcément la maturité pour gérer 50 000€. Ce document vous permet de définir que cet argent servira à construire son avenir (études, formation professionnelle, apport résidence principale) et non à des dépenses éphémères.
❓ V. FAQ : VOS INQUIÉTUDES DE PARENTS
1. Puis-je récupérer l’argent donné à mon enfant en cas de coup dur ?
💡 Réponse :
Non. Une donation est irrévocable . C’est la règle fondamentale du droit civil français : « Donner et retenir ne vaut » . Une fois que vous avez donné, c’est définitif (sauf cas extrêmes d’ingratitude caractérisée, très rares).
⚠️ Notre recommandation : Si vous avez le moindre doute sur votre propre sécurité financière future (perte d’emploi possible, santé fragile, patrimoine limité), privilégiez l’Assurance-Vie à votre nom .
Vous pourrez toujours faire des retraits partiels (« rachats ») pour payer ses loyers, ses frais de scolarité, le moment venu. Vous gardez le contrôle total et la flexibilité.
Règle d’or : Ne donnez que ce dont vous êtes absolument certain de ne pas avoir besoin pour votre propre vie.
2. Qu’est-ce que le « Présent d’Usage » exactement ?
💡 Réponse :
C’est une tolérance fiscale formidable souvent méconnue. Lors d’événements spéciaux (Noël, anniversaire, réussite au Bac, mariage, naissance…), vous pouvez donner une somme d’argent à votre enfant sans que cela soit considéré comme une donation taxable , et sans déclaration fiscale .
📋 Les conditions :
✅ La somme doit être « raisonnable » par rapport à votre patrimoine et vos revenus
✅ Elle doit correspondre à un événement précis
✅ Elle ne doit pas vous appauvrir
Exemples concrets :
• Famille avec revenus de 80 000€/an : Présent d’usage de 1 000€ à 2 000€ (raisonnable)
• Famille avec revenus de 200 000€/an : Présent d’usage de 5 000€ à 10 000€ (acceptable)
• Famille avec patrimoine de 2 M€ : Présent d’usage de 15 000€ à 20 000€ (toléré)
Astuce Aeternia : Utilisez le présent d’usage pour alimenter progressivement l’assurance-vie de l’enfant (1 000€ à Noël, 1 000€ à son anniversaire, 2 000€ pour son Bac…). Sur 18 ans, cela représente une belle somme accumulée.
3. Mon enfant peut-il garder son Assurance-Vie toute sa vie ?
💡 Réponse :
Oui, et c’est un cadeau inestimable ! En ouvrant un contrat tôt (même avec le minimum de 500€ ou 1 000€), vous « prenez date » . C’est ce qu’on appelle « l’ancienneté fiscale » .
🎯 Pourquoi c’est stratégique :
Quand il aura 25 ou 30 ans et qu’il voudra acheter sa maison, faire un grand voyage, ou investir dans un projet professionnel, son contrat aura plus de 8 ans d’ancienneté .
Il pourra retirer l’argent avec une fiscalité ultra-douce :
✅ Abattement de 4 600€/an sur les gains (9 200€ s’il est en couple)
✅ Imposition à 7,5% seulement (+ 17,2% de PS) au-delà de l’abattement
✅ Pour beaucoup de jeunes actifs, cela signifie une fiscalité quasi-nulle sur les retraits
Vous lui offrez une « enveloppe fiscale mature » qui lui servira toute sa vie. C’est l’un des plus beaux cadeaux patrimoniaux que vous puissiez faire.
4. Et s’il ne fait pas d’études longues finalement ?
💡 Réponse :
C’est une question légitime. Tous les enfants ne font pas de longues études, et c’est très bien ainsi. Certains s’orientent vers l’apprentissage, d’autres créent leur entreprise jeune, d’autres encore trouvent leur voie autrement.
✅ Si vous avez opté pour le contrat à votre nom :
Aucun problème : l’argent reste à vous . Vous pouvez le réaffecter à un autre projet (aider l’enfant à créer son entreprise, lui faire un apport pour sa résidence principale, compléter votre propre retraite, aider un autre enfant…).
✅ Si l’argent est à son nom avec un Pacte Adjoint :
Le pacte prévoit généralement une clause de fin (souvent aux 25 ans de l’enfant). À cet âge, l’argent sera débloqué, études ou non. Il pourra alors servir à :
• Lancer son entreprise ou son projet professionnel
• Constituer un apport pour sa résidence principale
• Financer une formation professionnelle ou une reconversion
• Voyager, découvrir le monde (année sabbatique constructive)
L’essentiel est que cet argent serve à construire son avenir , quelle que soit la forme que prend cet avenir.
5. Combien faut-il épargner par mois pour financer les études ?
💡 Réponse :
Cela dépend de l’âge actuel de votre enfant et du budget cible . Voici des simulations réalistes :
Âge de l’enfant
Objectif à 18 ans
Épargne mensuelle requise
Total versé
Naissance (0 an) 60 000€
200€/mois 43 200€
5 ans 60 000€
300€/mois
46 800€
10 ans 60 000€
500€/mois
48 000€
15 ans 60 000€
1 400€/mois 50 400€
Hypothèse : Rendement moyen de 5%/an sur une allocation équilibrée (50% fonds euros, 50% unités de compte).
Conclusion : Plus vous commencez tôt, plus l’effort mensuel est indolore . Attendre que l’enfant ait 10 ou 15 ans rend l’épargne beaucoup plus difficile.
📊 TABLEAU COMPARATIF : QUELLE ENVELOPPE CHOISIR ?
Critère
Livret A (Enfant)
Assurance-Vie (Nom Parent)
Assurance-Vie (Nom Enfant + Pacte)
Plafond de versement 22 950€ Illimité Illimité
Rendement potentiel Faible (suit l’inflation ~3%)
Moyen à Élevé (4-6% selon supports)Moyen à Élevé (4-6%)
Fiscalité gains Nulle (0%) Flat Tax ou avantageuse après 8 ans
Avantageuse après 8 ans (souvent 0%)
Disponibilité à 18 ans Totale (Risque de dilapidation)Contrôlée par le parent (Propriétaire)Encadrée par le Pacte (Sécurisée)
Transmission Déjà au nom de l’enfant
Droits de succession au décès
Déjà transmis (hors succession)
Flexibilité d’usage Faible (plafond limité)
Totale (vous décidez)Moyenne (selon pacte)
Recommandation Aeternia Épargne de poche (<10 000€)
⭐ Si besoin de contrôle total ⭐ Si optimisation fiscale prioritaire
💡 Notre stratégie hybride recommandée
À Bordeaux, nous mixons souvent les deux approches selon l’âge des enfants et le patrimoine familial :
✅ Assurance-Vie au nom des parents : Pour la majorité de l’épargne (contrôle total)
✅ Assurance-Vie au nom de l’enfant avec Pacte Adjoint : Pour profiter des donations des grands-parents (optimisation fiscale)
✅ Livret A : Maximum 5 000€ à 10 000€ pour l’argent de poche et petits projets
Cette combinaison offre sécurité, performance et optimisation fiscale .
📞 Construisez votre stratégie personnalisée Prendre rendez-vous pour l’avenir de vos enfants
🏠 IV. L’ALTERNATIVE IMMOBILIER : SCPI EN DÉMEMBREMENT
On ne peut pas parler d’épargne à Bordeaux sans parler de pierre . Certains parents font le choix d’acheter un studio « pour plus tard » : l’enfant y vivra pendant ses études, puis le studio sera revendu ou loué. C’est une stratégie qui s’entend, mais qui comporte des risques importants .
⚠️ Les risques de l’immobilier direct
❌ Risque n°1 : L’incertitude géographique
Votre enfant fera-t-il réellement ses études à Bordeaux ? S’il intègre Sciences Po Paris, Centrale Lyon, ou part étudier à Montréal ou Londres, vous devrez gérer un bien locatif à distance tout en payant son loyer ailleurs. Double peine.
❌ Risque n°2 : La fiscalité lourde
Les revenus locatifs sont lourdement taxés (TMI + 17,2% de prélèvements sociaux). Si vous êtes dans la TMI à 41%, vous perdez près de 60% des loyers en fiscalité.
❌ Risque n°3 : La gestion chronophage
Travaux, impayés, vacance locative, charges de copropriété, taxe foncière… L’immobilier direct demande du temps et de l’énergie.
✅ L’alternative astucieuse : SCPI en Nue-Propriété temporaire
Une stratégie que nous déployons avec succès au cabinet consiste à acheter des parts de SCPI en Nue-Propriété temporaire sur 10 ou 15 ans (durée calée sur l’âge de l’enfant).
💡 Comment ça fonctionne :
Quand l’enfant a 3 ans : Vous achetez la nue-propriété de parts de SCPI (démembrement sur 15 ans)Vous payez les parts moins cher : Décote de ~30% à 35% (vous investissez 65 000€ pour une valeur de 100 000€)Pendant 15 ans : Vous ne touchez pas de loyers (donc pas d’impôts supplémentaires ) pendant que l’enfant granditLe jour J (à ses 18 ans) : Vous récupérez la pleine propriété automatiquement, sans fraisLes loyers commencent à tomber : Ils financent directement son loyer d’étudiant, son argent de poche, ou ses frais de scolarité
✅ Avantages de cette stratégie :
✅ Décote à l’achat : Vous investissez moins pour obtenir plus
✅ Zéro fiscalité pendant 15 ans : Aucun impact sur votre TMI ou IFI
✅ Flexibilité géographique : Peu importe où il étudie, les loyers tombent sur votre compte
✅ Zéro gestion : Pas de locataire à gérer, tout est délégué à la société de gestion
✅ Diversification : Vous investissez dans 100+ actifs immobiliers en Europe
C’est une mécanique d’horlogerie patrimoniale très efficace, particulièrement adaptée aux familles bordelaises avec plusieurs enfants.
📊 Simulation concrète : Famille bordelaise avec 2 enfants
Situation :
• Enfant 1 : 5 ans
• Enfant 2 : 3 ans
• Budget disponible : 100 000€
Stratégie déployée :
✅ Achat nue-propriété SCPI (13 ans) : 65 000€ investis = valeur 100 000€ au remembrement
✅ Remembrement quand enfant 1 a 18 ans
✅ Loyers générés : ~4 500€/an pendant 5 ans = 22 500€ pour financer ses études
✅ Après les études de l’enfant 1, les loyers financent l’enfant 2
Résultat : Avec un investissement initial de 65 000€ (sans fiscalité pendant 13 ans), vous générez un flux de revenus de 45 000€ à 50 000€ sur 10 ans pour financer les deux enfants.
💡 LE CONSEIL CLÉ
Le « Pacte Adjoint » est votre ceinture de sécurité.
Ne faites jamais une donation importante (plusieurs milliers d’euros) ou n’ouvrez pas de contrat d’assurance-vie au nom d’un enfant mineur sans y associer un pacte adjoint .
Ce n’est pas un manque de confiance envers votre enfant, c’est un acte de protection . À 18 ans, on n’a pas forcément la maturité pour gérer 50 000€. Ce document vous permet de définir que cet argent servira à construire son avenir (études, formation professionnelle, apport résidence principale) et non à des dépenses éphémères.
❓ V. FAQ : VOS INQUIÉTUDES DE PARENTS
1. Puis-je récupérer l’argent donné à mon enfant en cas de coup dur ?
💡 Réponse :
Non. Une donation est irrévocable . C’est la règle fondamentale du droit civil français : « Donner et retenir ne vaut » . Une fois que vous avez donné, c’est définitif (sauf cas extrêmes d’ingratitude caractérisée, très rares).
⚠️ Notre recommandation : Si vous avez le moindre doute sur votre propre sécurité financière future (perte d’emploi possible, santé fragile, patrimoine limité), privilégiez l’Assurance-Vie à votre nom .
Vous pourrez toujours faire des retraits partiels (« rachats ») pour payer ses loyers, ses frais de scolarité, le moment venu. Vous gardez le contrôle total et la flexibilité.
Règle d’or : Ne donnez que ce dont vous êtes absolument certain de ne pas avoir besoin pour votre propre vie.
2. Qu’est-ce que le « Présent d’Usage » exactement ?
💡 Réponse :
C’est une tolérance fiscale formidable souvent méconnue. Lors d’événements spéciaux (Noël, anniversaire, réussite au Bac, mariage, naissance…), vous pouvez donner une somme d’argent à votre enfant sans que cela soit considéré comme une donation taxable , et sans déclaration fiscale .
📋 Les conditions :
✅ La somme doit être « raisonnable » par rapport à votre patrimoine et vos revenus
✅ Elle doit correspondre à un événement précis
✅ Elle ne doit pas vous appauvrir
Exemples concrets :
• Famille avec revenus de 80 000€/an : Présent d’usage de 1 000€ à 2 000€ (raisonnable)
• Famille avec revenus de 200 000€/an : Présent d’usage de 5 000€ à 10 000€ (acceptable)
• Famille avec patrimoine de 2 M€ : Présent d’usage de 15 000€ à 20 000€ (toléré)
Astuce Aeternia : Utilisez le présent d’usage pour alimenter progressivement l’assurance-vie de l’enfant (1 000€ à Noël, 1 000€ à son anniversaire, 2 000€ pour son Bac…). Sur 18 ans, cela représente une belle somme accumulée.
3. Mon enfant peut-il garder son Assurance-Vie toute sa vie ?
💡 Réponse :
Oui, et c’est un cadeau inestimable ! En ouvrant un contrat tôt (même avec le minimum de 500€ ou 1 000€), vous « prenez date » . C’est ce qu’on appelle « l’ancienneté fiscale » .
🎯 Pourquoi c’est stratégique :
Quand il aura 25 ou 30 ans et qu’il voudra acheter sa maison, faire un grand voyage, ou investir dans un projet professionnel, son contrat aura plus de 8 ans d’ancienneté .
Il pourra retirer l’argent avec une fiscalité ultra-douce :
✅ Abattement de 4 600€/an sur les gains (9 200€ s’il est en couple)
✅ Imposition à 7,5% seulement (+ 17,2% de PS) au-delà de l’abattement
✅ Pour beaucoup de jeunes actifs, cela signifie une fiscalité quasi-nulle sur les retraits
Vous lui offrez une « enveloppe fiscale mature » qui lui servira toute sa vie. C’est l’un des plus beaux cadeaux patrimoniaux que vous puissiez faire.
4. Et s’il ne fait pas d’études longues finalement ?
💡 Réponse :
C’est une question légitime. Tous les enfants ne font pas de longues études, et c’est très bien ainsi. Certains s’orientent vers l’apprentissage, d’autres créent leur entreprise jeune, d’autres encore trouvent leur voie autrement.
✅ Si vous avez opté pour le contrat à votre nom :
Aucun problème : l’argent reste à vous . Vous pouvez le réaffecter à un autre projet (aider l’enfant à créer son entreprise, lui faire un apport pour sa résidence principale, compléter votre propre retraite, aider un autre enfant…).
✅ Si l’argent est à son nom avec un Pacte Adjoint :
Le pacte prévoit généralement une clause de fin (souvent aux 25 ans de l’enfant). À cet âge, l’argent sera débloqué, études ou non. Il pourra alors servir à :
• Lancer son entreprise ou son projet professionnel
• Constituer un apport pour sa résidence principale
• Financer une formation professionnelle ou une reconversion
• Voyager, découvrir le monde (année sabbatique constructive)
L’essentiel est que cet argent serve à construire son avenir , quelle que soit la forme que prend cet avenir.
5. Combien faut-il épargner par mois pour financer les études ?
💡 Réponse :
Cela dépend de l’âge actuel de votre enfant et du budget cible . Voici des simulations réalistes :
Âge de l’enfant
Objectif à 18 ans
Épargne mensuelle requise
Total versé
Naissance (0 an) 60 000€
200€/mois 43 200€
5 ans 60 000€
300€/mois
46 800€
10 ans 60 000€
500€/mois
48 000€
15 ans 60 000€
1 400€/mois 50 400€
Hypothèse : Rendement moyen de 5%/an sur une allocation équilibrée (50% fonds euros, 50% unités de compte).
Conclusion : Plus vous commencez tôt, plus l’effort mensuel est indolore . Attendre que l’enfant ait 10 ou 15 ans rend l’épargne beaucoup plus difficile.
6. Les grands-parents peuvent-ils aider ? Comment optimiser ?
💡 Réponse :
Absolument, et c’est même recommandé ! Les grands-parents disposent des mêmes abattements fiscaux que les parents :
💡 Réponse :
Absolument, et c’est même recommandé ! Les grands-parents disposent des mêmes abattements fiscaux que les parents :
✅ 100 000€ par grand-parent tous les 15 ans par petit-enfant
✅ Soit 400 000€ au total pour un enfant qui a 4 grands-parents (2×100k du côté paternel + 2×100k du côté maternel)
✅ Présents d’usage également possibles (Noël, anniversaires…)
💡 Stratégie optimale grands-parents :
Les grands-parents ouvrent une assurance-vie au nom du petit-enfant
Ils versent 31 865€ (abattement spécifique donations grands-parents > petits-enfants)
Un Pacte Adjoint est rédigé pour encadrer l’utilisation (études uniquement)
Le contrat prend de l’ancienneté fiscale pendant 18 ans
À 18 ans, l’enfant dispose d’un capital de ~50 000€ (avec capitalisation) pour ses études
Double avantage : Les grands-parents aident concrètement, et ils réduisent leur propre patrimoine taxable (IFI) tout en transmettant de leur vivant.
7. Peut-on combiner plusieurs stratégies ?
💡 Réponse :
Oui, et c’est même ce que nous recommandons ! La meilleure stratégie est souvent une combinaison intelligente de plusieurs outils :
📋 Exemple : Stratégie « Famille Bordelaise Optimale »
Outil
Montant
Qui verse
Objectif
Livret A (enfant) 5 000€
Parents
Argent de poche, permis de conduire
Assurance-Vie (parents) 60 000€
Parents (200€/mois × 18 ans)
Financement études (contrôle total)
Assurance-Vie (enfant + Pacte) 30 000€
Grands-parents
Complément études (optimisation fiscale)
SCPI Nue-Propriété 65 000€ (valeur 100k)
Parents
Revenus futurs (loyers à 18 ans)
Total disponible à 18 ans : ~160 000€ à 180 000€ (selon rendements), largement suffisant pour financer n’importe quel cursus , même le plus coûteux.
🎯 CONCLUSION : OFFREZ-LEUR LE CHOIX
Préparer l’avenir de ses enfants est sans doute le placement le plus « rentable » qui soit, au sens affectif comme financier. Mais cela demande de la méthode pour ne pas se tromper d’outil.
✅ Commencez tôt (dès la naissance si possible) ✅ Privilégiez l’assurance-vie au Livret A pour les montants importants ✅ Gardez le contrôle (contrat à votre nom ou Pacte Adjoint) ✅ Impliquez les grands-parents (optimisation fiscale) ✅ Diversifiez (assurance-vie + SCPI si budget le permet)
L’objectif n’est pas de leur offrir une vie sans effort, mais de leur offrir le choix . Le choix de leurs études, de leur orientation, de leur avenir. Sans que les contraintes financières ne dictent leurs décisions.
📍 Aeternia Patrimoine
Votre cabinet de conseil en gestion de patrimoine au Bouscat et à Bordeaux.
Expertise en épargne enfants, optimisation fiscale et transmission patrimoniale.
« Offrez à vos enfants le choix de leur avenir »
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