Aeternia Patrimoine vous garantit une relation de durée et d’impartialité. Vos intérêts sont placés au centre de la relation.
L’AMF (Autorité des Marchés Financiers) est un organisme public indépendant qui surveille les marchés financiers en France. Son rôle est de protéger les investisseurs, garantir la transparence de l’information financière et s’assurer que les règles sont respectées par les banques, les sociétés de gestion, et les entreprises cotées en bourse. Il s’agit de notre autorité de Tutelles, qui veille, avec l’ACPR, au bon fonctionnement de notre métier.
Un abattement fiscal est une déduction appliquée sur une base imposable, permettant de réduire le montant soumis à l’impôt. Il s’agit donc d’un avantage fiscal visant à alléger la charge fiscale du contribuable, en diminuant la somme sur laquelle l’impôt est calculé.
L’abattement peut être forfaitaire (montant fixe) ou calculé selon un pourcentage, en fonction du type de revenu ou de la situation du contribuable.
Prévu par le Code Général des Impôts, l’abattement fiscal intervient dans de nombreux domaines :
– Les dividendes perçus par les actionnaires,
– Les Frais professionnels des salariés,
– Conditions de ressources des personnes âgées ou invalides,
– Successions,
– Plus-values immobilières, ou sur valeurs mobilières etc…
Chaque dispositif d’abattement est encadré par des règles précises : conditions d ‘éligibilité, montant maximal déductible et durée d’application.
L’ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution) est un organisme rattaché à la Banque de France. Elle surveille les banques et les assurances pour s’assurer qu’elles soient stables financièrement et qu’elles respectent les règles.
Son objectif principal est de protéger les clients et de préserver la stabilité du système financier. Il s’agit de notre autorité de Tutelles, qui veille, avec l’AMF, au bon fonctionnement de notre métier.
Un actif financier est un instrument qui a de la valeur et peut être échangé. Cela peut être :
● de l’argent placé,
● une action,
● une obligation,
● ou un contrat d’assurance-vie, par exemple.
Ces actifs peuvent générer un revenu (comme des intérêts ou des dividendes) ou prendre de la valeur avec le temps.
Une action est une part d’une entreprise. Quand vous achetez une action, vous devenez propriétaire d’une petite partie de cette entreprise.
Vous pouvez :
● gagner de l’argent si l’entreprise vous verse des dividendes (une partie de ses bénéfices),
● ou revendre l’action plus cher si sa valeur augmente.
L’arbitrage, c’est le fait de changer la répartition de l’argent investi dans votre contrat..
Par exemple, on peut déplacer une partie de votre épargne d’un support vers un autre, comme passer d’un fonds sécurisé à un support plus dynamique (ou l’inverse), en fonction de vos objectifs ou de la situation des marchés.
L’assurance vie, c’est un placement d’épargne souple et avantageux.
Vous placez de l’argent, il peut être investi selon votre profil, et vous pouvez le récupérer quand vous voulez (sous forme de retrait total ou partiel).
En plus, c’est un outil intéressant pour transmettre de l’argent à vos proches, avec des avantages fiscaux.
Une avance vous permet d’emprunter de l’argent sur votre assurance vie sans la casser.
Votre argent reste investi, et vous recevez une somme que vous pourrez rembourser plus tard, avec un intérêt.
L’allocation d’actifs, c’est la façon dont votre épargne est répartie entre différents types de placements (sécurisés, dynamiques, etc.).
Elle est adaptée à votre profil (prudent, équilibré, dynamique) pour trouver le bon équilibre entre performance et sécurité.
Un actif financier est un titre ou un contrat sans existence physique, représentant une valeur monétaire et conférant à son détenteur un droit sur des flux économiques futurs. Il peut s’agir d’actions (part de propriété d’une entreprise), d’obligations (dette d’un émetteur) ou de parts d’OPCVM (fonds d’investissement). Sa valeur fluctue sur les marchés financiers.
L’amortissement financier est la méthode de remboursement d’un emprunt (prêt) où le capital emprunté est progressivement remboursé par fractions à chaque échéance, en plus des intérêts. Chaque paiement comprend donc une partie du capital et une partie des intérêts, la part du capital remboursé augmentant généralement au fur et à mesure que les intérêts diminuent. Ce processus réduit progressivement le capital restant dû jusqu’à son extinction complète.
Un audit patrimonial est une analyse approprie et personnalisée de l’ensemble du patrimoine et de la situation personnelle d’un individu ou d’un foyer. Réalisé par un professionnel de la gestion de patrimoine, il vise à dresser un bilan précis de l’existant, à identifier les forces, faiblesses et risques, et à définir des stratégies optimisées pour atteindre les objectifs fixés (préparation de la retraite, transmission, optimisation fiscale, investissement, etc…)
La Bourse, c’est un marché où s’échangent des actions, obligations et autres produits financiers.
Quand on investit en Bourse via une assurance vie, on place son argent dans des supports (appelés “unités de compte”) qui peuvent varier en valeur : cela permet de chercher plus de rendement, mais avec un risque de perte.
Une approche Best-in-class, c’est quand un fonds ou un gestionnaire choisit les entreprises les plus responsables (environnement, social, gouvernance) dans chaque secteur d’activité. On ne rejette pas tout un secteur, mais on garde les meilleures entreprises selon des critères durables.
Contrairement au Best-in-class, le Best-in-universe consiste à ne retenir que les entreprises les plus responsables tous secteurs confondus.
On cherche à construire un portefeuille avec les meilleures pratiques globales, sans obligation de représenter chaque secteur.
Cela peut mener à exclure complètement certains domaines, comme le tabac, le charbon, ou les armes.
Le Best-effort, c’est une approche où l’on choisit des entreprises qui s’engagent à s’améliorer sur les aspects durables (même si elles ne sont pas encore exemplaires).
On investit dans leur progression, en misant sur leur volonté de changer leurs pratiques (réduction de CO₂, meilleures conditions de travail, etc.).
Revenus tirés d’activités commerciales, industrielles ou artisanales exercées par des personnes physiques. Inclut aussi certaines activités assimilées comme la location meublée ou les opérations de marchands de biens. Ces bénéfices sont soumis à l’impôt sur le revenu selon différents régimes fiscaux (micro-BIC, réel simplifié, réel normal).
Le bénéfice est le résultat positif obtenu lorsqu’une entreprise ou un individu réalise des recettes (ou des gains) supérieures à ses charges (ou ses coûts). Pour une entreprise, c’est la différence entre ses produits (ventes, services) et ses charges (achats, salaires, impôts). Il représente l’enrichissement ou le profit généré.
Un budget est un outil de gestion financière qui consiste à prévoir et à planifier les recettes (revenus) et les dépenses sur une période donnée (mois, année). Il permet de suivre, d’analyser et de contrôler les flux d’argent, qu’il s’agisse d’un ménage, d’une entreprise ou d’une organisation, afin d’assurer l’équilibre financier et d’atteindre des objectifs économiques.
Un bail immobilier est un contrat de location par lequel un propriétaire (le bailleur) s’engage à mettre un bien immobilier à la disposition d’une autre personne pour une durée déterminée ou indéterminée, en contrepartie du paiement d’un loyer et de charges. Il fixe les droits et obligations de chaque partie et est régi par des législations spécifiques selon le type de bien loué.
Ce sont la catégorie fiscale qui regroupe les revenus des professions libérales et des titulaires de charges et offices. Ces revenus sont imposés après déduction des charges professionnelles réelles, ou bénéficient d’un régime simplifié sous certaines conditions de recettes.
Le contrat de capitalisation ressemble beaucoup à une assurance vie : on y place de l’argent, il peut être investi, et il bénéficie d’une fiscalité avantageuse.
La différence, c’est qu’il n’y a pas de notion d’assuré : ce contrat peut donc être transmis ou gardé dans une société.
C’est un bon outil pour placer et transmettre son capital, notamment dans un cadre patrimonial ou professionnel.
Le capital, c’est le montant de départ (ou le total investi dans un contrat).
La capitalisation, c’est le fait de faire “grossir” ce capital dans le temps grâce aux intérêts ou à la performance des investissements, sans retirer l’argent. Autrement dit, c’est l’effet « boule de neige » : on laisse l’argent travailler pour soi.
Une clause bénéficiaire est une disposition, souvent présente dans un contrat d’assurance vie, qui désigne la ou les personnes qui recevront les capitaux ou les rentes prévus par le contrat en cas de décès de l’assuré. Elle détermine donc qui sont les bénéficiaires des prestations au moment du dénouement du contrat.
Le code ISIN est un numéro d’identification unique pour chaque produit financier (action, obligation, fonds…).
C’est une sorte de “carte d’identité” de l’investissement, composée de 12 caractères (lettres et chiffres). Il permet de retrouver précisément un support dans votre contrat.
Une commission, c’est une somme perçue par un professionnel (banquier, assureur, conseiller…) lorsqu’il vous propose ou gère un placement. Elle peut être prélevée à l’entrée, pendant la durée du contrat, ou à la sortie, selon les produits. Elle rémunère le service rendu (conseil, suivi, gestion, etc.).
Un compte-titre est un compte financier permettant d’acheter de détenir et de vendre une large gamme de valeurs mobilières (actions, obligations, OPCVM etc…). Il offre une grande liberté d’investissement et n’est soumis à aucun plafond de dépôt. Les plus-values et les dividendes sont soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux.
Dans un cadre financier, le conseil, c’est le fait de vous recommander une solution adaptée à vos besoins (investissement, placement, arbitrage…). Le conseil prend en compte votre profil, vos objectifs, votre situation personnelle.
Il est formalisé et encadré par la réglementation, pour vous protéger.
Le CIF est un professionnel agréé, qui a le droit de vous donner des conseils financiers personnalisés. Il vous aide à choisir les bons placements, en fonction de votre situation.
Il est réglementé par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers), ce qui garantit une sécurité dans ses recommandations.
Un contrat de capitalisation est un placement financier, similaire à l’assurance vie mais sans notion de tête assurée, permettant de faire fructifier un capital sur le long terme. Il offre une fiscalité avantageuse sur les plus-values après 8 ans et peut être transmis par donation ou succession dans des conditions spécifiques, sans que l’antériorité fiscale soit perdue.
Un contribuable est toute personne physique ou morale assujettie à l’impôt, c’est à dire qui est tenue par la loi de payer des taxes, impôts ou prélèvements fiscaux à l’Etat ou à une collectivité territoriale. Sa situation dépend de ses revenus, de son patrimoine et de ses activités.
Un contrôle fiscal est une procédure par laquelle l’administration fiscale examine et vérifie l’exactitude des déclarations et des informations fournies par un contribuable (personne physique ou morale afin de s’assurer de la régularité de sa situation fiscale. Il peut aboutir à un redressement en cas d’anomalies ou d’omissions.
Une créance est le droit pour une personne (le créancier) d’exiger d’une autre personne (le débiteur) le paiement d’une somme d’argent, la livraison d’un bien ou l’exécution d’une prestation. C’est une dette vue du côté de celui qui doit la recevoir.
Le coupon, c’est le revenu versé régulièrement par certaines obligations ou actions.
Par exemple, une entreprise peut verser un coupon annuel à ceux qui détiennent ses obligations. C’est un peu comme un “intérêt” ou un “dividende fixe”, payé pour détenir ce titre.
Les charges déductibles sont des dépenses qu’un contribuable est autorisé par la loi fiscale à soustraite de ses revenus bruts avant le calcul de l’impôt. Elles permettent de réduire le montant du revenu imposable et, par conséquent, le montant de l’impôt dû. Les types de charges déductibles varient selon la catégorie de revenus et sont strictement encadrées par la législation fiscale.
Un crédit immobilier est un emprunt bancaire à long terme destiné spécifiquement à financier l’acquisition d’un bien immobilier, sa construction ou la réalisation de travaux importants. L’établissement prêteur garantit ce prêt par une hypothèque sur le bien ou une caution, et l’emprunteur s’engage à rembourser le capital et les intérêts selon un échéancier défini. C’est le principal mode de financement d’un achat immobilier.
Un crédit à la consommation est un emprunt destiné à financer l’achat de biens de consommation ou de services. Contrairement au crédit immobilier, il ne concerne pas l’achat d’un bien immobilier et sa durée est généralement plus courte, avec des montants plafonnés par la loi. Il existe sous différentes formes : prêt personnel, crédit renouvelable, ou encore crédit auto.
Le cash flow ou flux de trésorerie représente la somme d’argent générée ou dépensée par une entreprise ou un investissement sur une période donnée. Il indique la capacité d’une activité à générer des liquidités. Pour une entreprise, c’est un indicateur essentiel de sa santé financière, car il mesure l’argent réel disponible après toutes les opérations. Pour un investisseur immobilier, c’est la différence entre les loyers encaissés et les charges.
La déclaration de revenus est un document obligatoire, par lequel le contribuable informe, annuellement, l’administration fiscale de l’ensemble de ses revenus et de ses charges déductibles, afin de permettre le calcul de l’impôt sur le revenu dû.
Un déficit foncier correspond à la situation où les charges déductibles liées à un bien immobilier locatif sont supérieures aux revenus fonciers perçus. Ce déficit est imputable, sous certaines conditions et limites, sur le revenu global du contribuable, et sur ses revenus fonciers des dix années suivantes (ou 6 ans).
La défiscalisation est l’ensemble des dispositifs légaux et mesures incitatives mis en place par les pouvoirs publics, permettant à un contribuable de réduire le montant de son impôt sur le revenu ou de son impôt sur la fortune immobilière (IFI) en réalisant certains investissements ou en effectuant des dépenses spécifiques.
Le démembrement de propriété est une opération juridique qui consiste à diviser le droit de pleine propriété d’un bien en deux droits distincts :
Le démembrement est souvent utilisé dans un objectif de transmission de patrimoine ou d’optimisation fiscale, notamment pour les donations ou successions.
Le dispositif Denormandie est un dispositif de défiscalisation immobilière visant à encourager l’investissement locatif dans l’ancien avec des travaux de rénovation, au sein de certaines villes moyennes ou quartier dégradés. Il permet de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu, calculée sur le prix d’acquisition et le coût des travaux, en contrepartie d’un engagement de location du bien non meublé pendant 6, 9 ou 12 ans, à des loyers plafonnés et à des locataires sous conditions de ressources. Il a été prolongé jusqu’en 2027.
La diversification, c’est le fait de répartir votre épargne sur plusieurs types de placements (actions, obligations, secteurs, zones géographiques…). Cela permet de réduire les risques : si un placement baisse, un autre peut compenser. Cela correspond à l’expression « ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier ».
Au niveau des SCPI, le taux de distribution, c’est le rendement annuel versé aux investisseurs, calculé par rapport au prix d’achat des parts. En d’autres termes, c’est le revenu que vous percevez chaque année, souvent sous forme de loyers, en pourcentage de ce que vous avez investi.
Le dividende, c’est une part des bénéfices qu’une entreprise verse à ses actionnaires. Si vous détenez une action via votre contrat (directement ou via un fonds), vous pouvez recevoir ce revenu, ou le voir réinvesti automatiquement.
La donation est un acte juridique par lequel une personne (le donateur) transfère de son vivant et de manière irrévocable la propriété d’un bien (argent, immeuble, valeurs mobilières etc…) à une autre personne (le donataire), sans contrepartie et avec l’intention libérale de s’appauvrir au profit du donataire. Elle est soumise à des droits de donation, mais bénéficie d’abattements et d’exonérations sous certaines conditions.
Les droits de succession sont des impôts que doivent payer les héritiers et légataires sur la valeur des biens qu’ils reçoivent d’une personne décédée. Le montant de ces droits varie en fonction du lien de parenté entre le défunt et l’héritier, de la valeur de la part reçue par chacun, et des abattements spécifiques applicables. Ils sont calculés après le règlement de la succession.
L’effet de levier, c’est utiliser l’emprunt pour investir plus que son propre capital.
Cela peut permettre d’amplifier les gains, mais aussi les pertes.
Un emprunt, c’est quand une personne, une entreprise ou un État emprunte de l’argent qu’il devra rembourser avec des intérêts.
Quand vous investissez dans une obligation ou une SCPI, vous pouvez indirectement financer des emprunts, et en recevoir les intérêts.
L’épargne, c’est l’argent que vous mettez de côté pour vos projets futurs ou pour faire face à l’imprévu. Elle peut être placée sur des supports sécurisés ou investie pour essayer de générer un rendement.
L’épargne retraite, c’est de l’épargne spécialement prévue pour votre retraite. Vous placez de l’argent aujourd’hui pour le récupérer à la retraite, souvent avec des avantages fiscaux. Exemple : le PER (Plan d’Épargne Retraite) est un outil courant.
L’épargne salariale, c’est de l’épargne mise en place par votre entreprise, souvent avec des avantages fiscaux et sociaux. Elle peut inclure la participation, l’intéressement ou un abondement. Cet argent peut être investi et est disponible après quelques années ou à la retraite.
L’ESG, ce sont des critères utilisés pour évaluer si une entreprise est responsable :
Un ETF, c’est un fonds qui suit un indice boursier (comme le CAC 40), en répliquant sa performance. Il est souvent moins cher en frais qu’un fonds classique, et il peut être acheté/vendu en bourse comme une action. C’est un bon outil pour investir simplement dans un large marché.
Un examen périodique financier est un service proposé au sein de notre cabinet. Il consiste à analyser et ajuster l’ensemble des placements et la stratégie patrimoniale d’un client. L’objectif est de s’assurer que ces derniers restent alignés avec les objectifs financiers du client et d’effectuer des arbitrages si nécessaire.
Une exonération fiscale est une dispense légale de payer un impôt, une taxe ou une contribution. Contrairement à une réduction ou un crédit d’impôt qui diminue le montant dû, l’exonération annule purement et simplement l’obligation de s’acquitter de cette imposition pour certaines personnes, situations ou types de revenus. Les exonérations sont souvent mises en place pour encourager des comportements spécifiques ou soutenir certaines activités.
L’endettement désigne la situation d’une personne qui a contracté des dettes, c’est à dire des sommes d’argent qu’elle doit rembourser à des créanciers. Il peut être mesuré par le taux d’endettement, qui est le rapport entre les charges liées aux remboursements de dettes et les revenus. Un niveau d’endettement excessif peut nuire à la capacité financière et à la solvabilité.
Un FCP est un type de fonds d’investissement dans lequel plusieurs épargnants mettent leur argent en commun, pour le confier à un gérant professionnel. Il permet d’accéder à des marchés financiers diversifiés, avec une gestion collective.
La finance, c’est l’ensemble des activités liées à la gestion de l’argent, que ce soit pour investir, emprunter, épargner ou faire fructifier un capital. Elle concerne aussi bien les particuliers et les entreprises que les États.
La finance durable, c’est une finance qui tient compte non seulement des performances financières, mais aussi des impacts environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Elle cherche à investir de manière responsable, en soutenant des projets ou entreprises qui ont un impact positif à long terme.
Un FIA, c’est un fonds d’investissement qui ne suit pas les règles classiques des OPCVM, souvent plus souple mais aussi plus risqué ou spécialisé. Cela peut inclure des SCPI, groupements forestiers, fonds immobiliers, private equity, etc. Il est souvent réservé à un public averti ou conseillé.
Support garanti en capital présent dans les contrats d’assurance vie. Rendement modéré mais sécurisé, souvent utilisé comme base prudente.
Le foyer fiscal est l’ensemble des personnes physiques dont les revenus sont pris en compte pour le calcul de l’impôt sur le revenu d’un même contribuable. En France, il est généralement constitué d’une personne seule, de deux époux ou partenaires de PACS, et des personnes à leur charge (enfants mineurs, personnes handicapées etc…). La composition du foyer fiscal influence le nombre de parts fiscales utilisées pour le calcul de l’impôt.
Les frais de courtage, ce sont des frais prélevés lors d’un achat ou d’une vente de titres financiers (actions, ETF, obligations…). Ils rémunèrent le service du courtier ou de la plateforme qui passe l’ordre sur les marchés.
Le gel des avoirs est une mesure administrative ou judiciaire qui consiste à bloquer la disposition et l’utilisation de fonds et de ressources économiques appartenant à une personne physique ou morale. Cette mesure est généralement prise dans le cadre de la lutte contre le financement du terrorisme, le blanchiment d’argent, ou en application de sanctions internationales, afin d’empêcher les entités visées de disposer de leurs moyens financiers.
Il existe plusieurs façons de gérer ses placements financiers, selon le degré d’autonomie et d’expertise de l’investisseur. Les deux principaux modes sont la gestion libre et la gestion profilée.
– La gestion libre : qui vous permet de prendre vous-même toutes les décisions d’investissement sur votre portefeuille. Elle offre un contrôle total et des frais potentiellement moindres, mais demande du temps, de l’expertise et un suivi régulier des marchés.
– La gestion profilée / pilotée : qui consiste à déléguer la gestion de votre portefeuille à un professionnel. Vos placements sont gérés en fonction d’un profil de risque que vous définissez. C’est une solution simple et experte, mais qui implique des frais de gestion supplémentaires et moins de liberté dans les choix d’investissement.
Un groupement forestier est un placement qui permet d’investir dans la forêt, en devenant copropriétaire de parcelles forestières. Cela peut générer des revenus via la vente de bois, permettre d’obtenir des avantages fiscaux avec engagement de détention, ou obtenir une meilleure valorisation du foncier à long terme. C’est un placement patrimonial, tangible et durable.
Le greenwashing, c’est quand une entreprise ou un produit se présente comme écologique ou responsable sans l’être réellement. C’est une forme de marketing trompeur, qui met en avant une image verte, sans actions concrètes ou significatives. C’est ce que la finance durable cherche justement à éviter.
Un green bond, c’est une obligation émise pour financer exclusivement des projets ayant un impact environnemental positif : énergies renouvelables, rénovation énergétique, mobilité propre, etc. L’investisseur perçoit des intérêts, comme pour une obligation classique, mais sait que son argent sert une cause “verte”.
La garantie d’un produit financier est l’engagement de l’émetteur de protéger tout ou partie du capital investi ou d’assurer un rendement minimum. Elle vise à sécuriser l’investissement. Les plus courantes sont la garantie en capital et la garantie de rendement minimum. Il est essentiel de vérifier la nature et la solidité de cette garantie.
Un gérant de portefeuille est un professionnel de la finance dont la mission est de gérer un portefeuille d’actifs financiers pour le compte de clients. Il prend les décisions d’investissement et d’arbitrage en fonction des objectifs de rendement, du profil de risque, de l’horizon de placement et des contraintes spécifiques définis avec chaque client ou le fonds qu’il gère.
L’horizon de placement, c’est la durée pendant laquelle vous acceptez de laisser votre argent investi. Plus votre horizon est long, plus vous pouvez vous permettre des placements dynamiques (avec du risque mais aussi avec un gain potentiellement plus important). C’est une notion clé pour choisir les bons supports.
Une holding est une société dont l’activité principale est de détenir des participations dans d’autres sociétés appelées filiales. Son rôle est de contrôler, animer et souvent financier ces filiales, tout en permettant des optimisations fiscales et patrimoniales. C’est une société « mère » qui gère un portefeuille de sociétés « filles ».
Cet impôt est annuel et taxe le patrimoine immobilier net des foyers fiscaux dont la valeur totale dépasse 1,3 million d’euros au 1er janvier de l’année d’imposition. Il a remplacé l’ISF en 2018 et vise uniquement les actifs immobiliers non professionnels.
L’impôt sur le revenu (IR) est un impôt direct progressif prélevé annuellement sur l’ensemble des revenus (salaires, pensions, revenus fonciers etc…) des personnes physiques constituant un foyer fiscal. Son montant est calculé en appliquant un barème progressif par tranches et tient compte de la situation familiale du contribuable (nombre de parts fiscales).
L’inflation, c’est la hausse générale des prix dans le temps. Cela signifie que, pour le même montant d’argent, on peut acheter moins de choses qu’avant. Un placement qui rapporte moins que l’inflation fait perdre du pouvoir d’achat.
Les instruments financiers sont les outils d’investissement disponibles sur les marchés, comme :
Ce sont les “briques” avec lesquelles on construit un portefeuille.
Les intérêts, c’est l’argent gagné en échange d’un prêt ou d’un placement. Par exemple, quand vous placez de l’argent sur un livret ou une obligation, vous percevez des intérêts. C’est une récompense pour avoir immobilisé votre capital.
L’intéressement, c’est un dispositif d’épargne salariale qui permet aux salariés de recevoir une prime liée aux résultats ou à la performance de l’entreprise. Cette somme peut être perçue immédiatement ou placée sur un plan d’épargne entreprise, avec des avantages fiscaux.
Un investisseur, c’est une personne (ou une entreprise) qui place son argent dans l’objectif de le faire fructifier.
Il peut investir dans :
Le code ISIN est un numéro d’identification unique pour chaque produit financier (action, obligation, fonds…).
C’est une sorte de “carte d’identité” de l’investissement, composée de 12 caractères (lettres et chiffres). Il permet de retrouver précisément un support dans votre contrat.
L’ISR est une manière d’investir en tenant compte non seulement de la performance financière, mais aussi des impacts environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Cela permet d’orienter son épargne vers des entreprises plus responsables, tout en cherchant du rendement.
L’indivision est une situation où plusieurs personnes (indivisaires) sont propriétaires ensemble d’un même bien, sans que leurs parts ne soient matériellement divisées. Elle survient souvent lors d’une succession ou d’un achat en commun. La gestion du bien nécessite l’accord des indivisaires, et chacun peut en principe demander le partage à tout moment.
La jurisprudence, c’est l’ensemble des décisions prises par les tribunaux sur un sujet donné.
Ces décisions servent ensuite de référence pour trancher des cas similaires.
En finance ou assurance, cela peut influencer l’interprétation d’un contrat ou d’un litige.
Le terme juridique désigne tout ce qui est lié au droit : les règles, lois, contrats ou responsabilités. En finance, c’est ce qui encadre légalement vos placements, vos droits, ou les engagements de votre conseiller.
Le KID, c’est un document standardisé et obligatoire qui résume les caractéristiques principales d’un produit financier :
Il vous permet de comparer les produits facilement avant d’investir.
Un label, c’est une certification officielle qui garantit qu’un produit d’investissement respecte certains critères précis (souvent environnementaux, sociaux ou éthiques).
Par exemple, le label ISR (Investissement Socialement Responsable) indique qu’un fonds prend en compte des critères durables. C’est un repère de confiance pour orienter son épargne vers des placements responsables.
La liquidité, c’est la facilité avec laquelle un placement peut être transformé en argent disponible. Un placement très liquide, comme un livret ou une action cotée, peut être vendu rapidement. À l’inverse, un bien immobilier ou une SCPI est moins liquide car la revente peut prendre du temps.
Il existe trois principaux types de location :
– Location nue / vide : qui concerne un logement loué sans mobilier. Le bail est généralement de longue durée (3 ou 6 ans) et les revenus sont imposés comme des revenus fonciers.
– Location meublée : qui implique un logement équipé des meubles essentiels. Le bail est plus court (1 an ou 9 mois) et les revenus sont imposés en Bénéfices Industriels Commerciaux (BIC), avec des avantages fiscaux possibles (LMNP / LMP).
– Location saisonnière / touristique : qui est une location meublée de très courte durée à ces vacanciers. Les revenus sont aussi imposés en BIC, mais sous des régimes spécifiques et souvent soumis à des réglementations locales (attention à la réglementation des Airbnb).
Le dispositif Malraux est un régime de défiscalisation immobilière destiné à encourager la restauration et la conservation d’immeubles anciens à caractère historique, situés dans des secteurs sauvegardés, des zones de protection du patrimoine architectural, urbain et paysager ou des arbres de mise en valeur de l’architecture et du patrimoine. Il permet de bénéficier d’une importante réduction d’impôt sur le revenu calculée sur le montant des taux de restauration, sans plafond de loyer ni de ressources pour le locataire, en contrepartie d’un engagement de location du bien.
Le marché cible désigne la catégorie spécifique d’investisseurs ou de clients à laquelle s’adresse un produit ou un service financier particulier. Il est défini en fonction de critères tels que le profil de risque, les objectifs d’investissement, l’horizon de placement, le niveau de patrimoine ou les connaissances financières.
Les marchés financiers, ce sont les lieux (réels ou virtuels) où s’échangent des produits financiers : actions, obligations, devises, etc. Ils permettent aux entreprises de se financer et aux investisseurs de placer leur argent. C’est l’endroit où se forment les prix selon l’offre et la demande.
La médiation, c’est un service gratuit proposé si vous avez un litige avec un professionnel de la finance (banque, assurance, gestionnaire…). Un médiateur indépendant tente de trouver une solution amiable entre vous et l’établissement, sans passer par la justice.
Une moins-value, c’est quand vous vendez un placement moins cher que son prix d’achat. Exemple : vous achetez une action à 100 € et la vendez à 90 € → vous réalisez une moins-value de 10 €. Elle peut réduire votre impôt en étant déduite de vos plus-values.
C’est un régime de défiscalisation permettant aux propriétaires d’immeubles classés ou inscrits Monuments Historiques de déduire de leur revenu global et de leur revenu foncier une part importante, voire la totalité, des charges et travaux de restauration, d’entretien et de réparation. En contrepartie, le bien doit être conservé pendant au moins 15 ans et, s’il est loué, le propriétaire s’engage à le faire visiter. Ce dispositif est particulièrement intéressant pour les contribuables fortement fiscalisés.
Un mandat de gestion est un contrat par lequel un client (le mandant) confie la gestion de tout ou partie de son patrimoine (financier, immobilier etc…) à un professionnel (le mandataire), qui agit en son nom et pour son compte. Dans le domaine financier, il s’agit souvent d’un mandat de gestion de portefeuille. Le client définit avec le gérant son profil d’investisseur, et le gérant a alors toute latitude pour prendre des décisions d’investissement et d’arbitrage sans avoir à solliciter l’approbation du client à chaque opération.
Le régime Micro-Bic est un régime fiscal simplifié pour les activités commerciales, industrielles, artisanales et la location meublée. Il permet de déclarer un chiffre d’affaires brut et de bénéficier d’un abattement forfaitaire pour déterminer le revenu imposable, sans avoir à justifier les charges réelles.
Le régime Micro-BNC est un régime fiscal simplifié pour les professions libérales et titulaires d’offices. Il permet de déclarer un chiffre d’affaires brut et de bénéficier d’un abattement forfaitaire de 34 % pour déterminer le revenu imposable, sans avoir à justifier les charges réelles. Le revenu est ensuite soumis au barème progressif de l’impôt sur le revenu.
C’est une évaluation de la qualité d’une entreprise selon des critères ESG (environnement, social, gouvernance), en dehors de ses résultats financiers. Elle permet de savoir si une entreprise est responsable dans sa façon de fonctionner. Ces notations sont souvent utilisées dans l’ISR ou la finance durable.
Une note d’information, c’est un document réglementaire qui présente en détail un placement (fonds, produit structuré, etc.). Elle contient : les objectifs, les risques, les frais, les performances passées… Elle est obligatoire pour certains produits et permet de prendre une décision éclairée.
La nue-propriété est un droit de propriété démembré qui confère à son titulaire le droit de disposer d’un bien mais sans pouvoir l’utiliser ni en percevoir les revenus. Ces derniers droits sont réservés à l’usufruitier. La nu-propriété récupérera la pleine propriété à l’extinction de l’usufruit.
Un notaire est un officier public et ministériel, nommé par l’état, dont le rôle principal est d’authentifier les actes juridiques. Il confère à ces documents un caractère officiel et incontestable, garantissant leur légalité et leur sécurité juridique. Il a aussi n devoir de conseil auprès des parties.
L’objectif d’un placement, c’est ce qu’il vise à atteindre :
C’est une information essentielle pour choisir un produit adapté à vos besoins.
Une obligation est un prêt que vous faites à une entreprise ou à un État. En échange, ils s’engagent à vous rembourser à une date fixée, avec des intérêts réguliers.
Un OPCVM, c’est un fonds d’investissement qui regroupe l’argent de plusieurs investisseurs pour acheter un portefeuille d’actifs diversifiés (actions, obligations, etc.). Il est géré par un professionnel et peut être un FCP ou une SICAV. Il permet d’accéder facilement aux marchés avec une gestion mutualisée.
Un ordre de Bourse, c’est une instruction donnée pour acheter ou vendre un produit financier (comme une action ou un ETF) sur un marché financier. Il peut être immédiat ou conditionnel, avec différents types (au marché, à cours limité, etc.). C’est l’acte concret qui permet d’investir.
La participation est une forme d’épargne salariale obligatoire dans les entreprises de plus de 50 salariés. Elle permet de redistribuer une partie des bénéfices de l’entreprise aux salariés. Le salarié peut percevoir la somme ou la placer sur un plan d’épargne entreprise (PEE ou PERCO).
C’est un dispositif de défiscalisation immobilière visant à encourager l’investissement locatif dans l’immobilier neuf ou réhabilité, afin de soutenir la construction de logements dans les zones tendues (où l’offre est inférieure à la demande). Il permet de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu, calculée sur le prix d’achat du bien, en contrepartie d’une engagement de location du bien non meublé pendant 6, 9 ou 12 ans, à des loyers plafonnés et à des locataires sous conditions de ressources. Le dispositif Pinel a pris fin au 31 décembre 2024, mais il existe des évolutions comme Pinel + pour les logements respectant certains critères de performance énergétique et environnementale.
Le PEA est un placement à long terme, qui permet d’investir en actions européennes avec des avantages fiscaux. Les gains (plus-values, dividendes) sont exonérés d’impôt après 5 ans, hors prélèvements sociaux. C’est une bonne solution pour dynamiser son épargne en contrepartie d’un certain risque de marché.
Le PER (Plan d’Épargne Retraite) et le PERCO (ancien plan collectif en entreprise) sont des solutions d’épargne dédiées à la retraite. Vous y placez de l’argent aujourd’hui, qui sera disponible au moment de la retraite, avec des avantages fiscaux. Le PER est plus souple et remplace progressivement les anciens dispositifs comme le PERCO, le PERP ou le Madelin.
La performance d’un placement, c’est l’évolution de sa valeur dans le temps. Elle peut être positive (gain) ou négative (perte). Elle s’exprime souvent en % sur une période donnée (ex : +4 % sur 1 an). Attention : la performance passée ne préjuge pas de la performance future.
Un placement financier, c’est un investissement d’épargne sur des supports financiers (livrets, actions, obligations, fonds…). Il vise à faire fructifier un capital, avec un niveau de risque et de rendement variable selon le produit choisi. C’est un outil clé pour préparer des projets, la retraite ou protéger son patrimoine.
Les plafonnements des dispositifs fiscaux sont des limites légales fixées par l’administration fiscale, qui restreignent le montant maximal des avantages fiscaux qu’un contribuable peut obtenir au titre de certains investisseurs ou dépenses. Ces plafonds visent à encadrer l’avantage fiscal et à éviter des effets d’aubaine excessifs. Le plus connu est le plafonnement global des niches fiscales, qui limite l’ensemble des avantages fiscaux à un certain montant par foyer fiscal et par an. Des plafonds spécifiques s’appliquent également à de nombreux dispositifs individuels.
Une plus-value, c’est la différence positive entre le prix de vente et le prix d’achat d’un placement. Si vous achetez un actif à 1 000 € et que vous le revendez à 1 200 €, vous faites une plus-value de 200 €. Elle peut être soumise à l’impôt, sauf cas particuliers (ex : exonération sous conditions sur un PEA après 5 ans).
Les prélèvements sociaux sont des cotisations obligatoires destinées à financier la protection sociale. Ils s’appliquent à la quasi totalité des revenus perçus en France. Les principaux prélèvements sociaux sont la contribution sociale généralisée (CSG) et la contribution au remboursement de la dette sociale (CRDS). Ils sont généralement calculés en pourcentage des revenus bruts et s’ajoutent à l’impôt sur le revenu.
Un PSI est une société agréée (comme une banque ou un courtier) qui peut proposer et exécuter des opérations financières pour ses clients :
Elle est encadrée par les autorités financières (comme l’AMF en France).
Les produits structurés sont des placements construits sur mesure pour offrir un rendement potentiel avec une protection partielle du capital. Leur performance dépend souvent d’un indice, d’une action ou d’un panier de titres, avec un scénario défini à l’avance. Ils peuvent offrir un rendement attractif, mais sont complexes et avec des risques spécifiques.
Le profil de risque, c’est une évaluation de votre tolérance au risque et de vos objectifs d’investissement.
Il peut être :
selon votre situation et votre comportement face aux variations de marché. Cela permet de vous proposer des placements adaptés.
Le prospectus est un document officiel qui présente en détail un produit financier (fonds, produit structuré, etc.). Il contient toutes les informations clés : stratégie, risques, frais, objectifs, gestionnaire… C’est un peu la “fiche technique réglementaire” du placement, obligatoire pour certains produits.
Le passif représente l’ensemble des ressources qui financent l’actif d’une entreprise ou d’un individu. Il indique d’où proviennent les fonds. Il se compose des capitaux propres et des dettes.
La pleine-propriété est le droit le plus complet qu’une personne peut avoir sur un bien. Elle regroupe les trois attributs de la propriété :
C’est l’opposé du démembrement de propriété (nue-propriété et usufruit).
Le patrimoine désigne l’ensemble des biens, droits et des obligations (dettes) qu’une personne physique ou morale possède à un instant T. C’est la valeur économique de tout ce que l’on possède moins tout ce que l’on doit.
Il inclut généralement : les actifs immobiliers, les actifs financiers, les actifs professionnels, les biens mobiliers, les dettes etc…
Le patrimoine est donc une photographie de la richesse nette d’une personne et est souvent au coeur des stratégies de gestion, de transmission et d’optimisation fiscale.
Un portefeuille financier est l’ensemble des placements et actifs financiers détenus par un investisseur. Il peut être composé de divers instruments tels que des actions, des obligations, des fonds d’investissement, des produits structurés ou encore des instruments monétaires.
L’objectif de la constitution et de la gestion d’un portefeuille est de faire fructifier le capital de l’investisseur en fonction de ses objectifs de rendement, de son horizon de placement et de son profil de risque. La diversification es une stratégie clé dans la gestion de portefeuille pour limiter les risques.
La prévoyance désigne l’ensemble des dispositifs d’assurance destinés à protéger une personne (et/ou sa famille) contre les aléas de la vie qui entrainent une diminution ou une perte de revenus, ou des dépenses imprévues. Contrairement à l’assurance santé, qui couvre les frais médicaux, la prévoyance couvre des risques plus lourds.
Elle comprend généralement des garanties pour :
Les contrats de prévoyance, individuels ou collectifs, permettant de maintenir un niveau de vie en cas de coup dur, par le versement d’indemnités journalières, de rentes ou de capitaux.
Le pacte Dutreil est un dispositif fiscal qui exonère à 75 % des droits de succession ou donation sur les titres de sociétés. Son but est de faciliter la transmission d’entreprises. Il existe des engagements de conservation des titres et l’exercice d’une fonction de direction dans la société transmise.
Les parts sociales sont des titres de propriété qui représentent une fraction du capital d’une société non cotée en bourse. Contrairement aux actions, les parts sociales ne sont pas librement négociables sur un marché boursier et leur cession est souvent soumise à l’agrément des autres associés. Détenir des parts sociales confère à l’associé des droits, tels que le droit aux dividendes, droit de vote et le droit à l’information. Elles matérialisent l’investissement initial et la participation de l’associé dans la vie et les résultats de la société.
Le questionnaire investisseur (ou « profil investisseur ») est un outil réglementaire qui permet de mieux vous connaître :
Il permet de vous proposer des placements adaptés à votre profil, en toute conformité.
Le quotient familial est un système fiscal français qui ajuste l’impôt sur le revenu selon la composition du foyer. Le revenu imposable est divisé par un nombre de parts, puis le barème progressif est appliqué à ce « revenu par part ». Le résultat est ensuite multiplié par le nombre de parts. Il vise à réduire l’impôt des familles, bien que l’avantages soit plafonné.
Une quittance de loyer est un document écrit que le propriétaire (bailleur) remet au locataire pour attester que ce dernier a bien réglé le loyer et les charges pour une période donnée. Elle prouve le paiement et est un document important pour le locataire, notamment pour des démarches administratives. Le propriétaire est tenu de la fournir gratuitement si le locataire en fait la demande, une fois que la somme due est intégralement réglée.
Un rachat est un retrait d’argent sur un contrat d’assurance vie (ou autre enveloppe).
Ces opérations peuvent avoir un impact fiscal selon l’ancienneté du contrat.
Un redressement fiscal est une procédure par laquelle l’administration fiscale corrige les erreurs, commissions ou insuffisances constatées lors d’un contrôle fiscal, entraînant un supplément d’impôt (et potentiellement des pénalités et intérêts de retard, dû par le contribuable.
Nous rappelons que nous ne disposons d’aucun honoraire de conseil soit aucune rémunération directe versée par le client.
Notre rémunération peut prendre plusieurs formes, souvent combinées :
Le rendement, c’est ce que rapporte un placement sur une période donnée, en pourcentage de ce que vous avez investi. Exemple : un placement de 10 000 € qui vous rapporte 500 € en un an = rendement de 5 %. À ne pas confondre avec la performance, qui inclut aussi les plus-values ou moins-values éventuelles.
Un investissement responsable, c’est un placement qui intègre des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), en plus des critères financiers. Il vise à financer des entreprises ou projets qui ont un impact positif sur la société et la planète. C’est une manière d’allier performance et sens.
Le risque, en finance, c’est la possibilité que la valeur d’un placement baisse ou que vous perdiez une partie de votre capital. Plus un placement a un potentiel de rendement élevé, plus il comporte des risques. L’important est de choisir un niveau de risque en lien avec votre profil et vos objectifs.
Les revenus fonciers désignent l’ensemble des loyers bruts encaissés par un propriétaire pour la location, de biens immobiliers non meublés, ainsi que les recettes annexes. Ces revenus sont imposables dans la catégorie des revenus fonciers après déduction de certaines charges et frais.
Le revenu fiscal de référence est un indicateur calculé par l’administration fiscale à partir du revenu net imposable du foyer fiscal, auquel sont ajoutés certains revenus exonérés ou soumis à un prélèvement libératoire. Il est mentionné sur l’avis d’impôt et sert de référence pour l’attribution de certaines aides sociales, des exonérations de taxes ou pour l’accès à des dispositifs spécifiques.
Le revenu global imposable est la somme de l’ensemble des revenus nets catégoriels (salaires, pensions, BIC, BNC, revenus fonciers, revenus de capitaux mobiliers…) perçus par un foyer au cours d’une année. C’est sur ce montant que s’applique le barème progressif de l’impôt sur le revenu, après application du quotient familial et, le cas échéant, de certaines déductions spécifiques.
Une rente est un revenu régulier versé périodiquement à une personne jusqu’à son décès ou pour une durée déterminée. Elle peut provenir de différents types de placements ou de contrats :
La rente offre une source de revenus stable, mais la conversion d’un capital en rente est généralement irréversible.
La rentabilité est un indicateur financier qui mesure la capacité d’un investissement ou d’une activité à générer des profits par rapport aux capitaux engagés. Elle évalue l’efficacité à créer de la richesse. Une rentabilité élevée signifie un placement ou une activité performante et profitable.
Une SCPI est un placement immobilier collectif : vous achetez des parts d’une société qui investit dans des immeubles (bureaux, commerces, logements, etc.). En contrepartie, vous percevez des revenus réguliers (loyers) et bénéficiez d’une diversification sans avoir à gérer vous-même le bien. C’est un investissement long terme, accessible à partir de quelques centaines d’euros.
La spéculation, c’est le fait d’investir dans l’espoir de réaliser un gain rapide, souvent en pariant sur les hausses ou baisses de prix à court terme. C’est une prise de risque élevée, car les marchés peuvent évoluer dans un sens imprévisible. À l’inverse d’un investissement de long terme, elle vise un profit rapide… mais peut entraîner des pertes.
La finance solidaire, c’est une manière d’investir au service de projets sociaux ou environnementaux (logement social, réinsertion, écologie…). Elle permet à votre épargne de soutenir l’économie réelle et l’intérêt général, souvent avec un rendement modéré mais un fort impact social. Certains produits sont labellisés, comme le label Finansol.
La sensibilité mesure à quel point la valeur d’une obligation varie quand les taux d’intérêt évoluent. Plus la sensibilité est élevée, plus le prix de l’obligation est sensible aux variations des taux. Cela aide à évaluer le risque de taux sur un placement obligataire.
Un support, c’est un produit ou véhicule sur lequel est placé votre argent :
Dans une assurance vie, par exemple, vous choisissez des supports en fonction de votre profil de risque et de vos objectifs.
Le souscripteur d’un contrat est la personne qui signe le contrat et qui s’engage juridiquement vis à vis de l’assureur ou de l’établissement financier. C’est elle qui paie les primes (dans le cas d’une assurance), définit les caractéristiques du contrat (montant, durée, options…) et, le cas échéant, désigne les bénéficiaires. Dans certains contrats (comme l’assurance vie), le souscripteur peut être différent de l’assuré ou du bénéficiaire.
Une Société Civile Immobilière est une structure juridique où plusieurs associés détiennent et gèrent ensemble des biens immobiliers. La SCI est propriétaire des biens, et les associés possèdent des parts sociales. C’est un outil très utilisé pour faciliter la gestion et la transmission d’un patrimoine immobilier, notamment familial.
C’est le processus juridique de transmission du patrimoine d’une personne décédée à ses héritiers ou légataires. Gérée souvent par un notaire, elle comprend l’identification des héritiers, l’inventaire des biens, le paiement des droits de succession et le partage des actifs.
Le taux de distribution, c’est le rendement versé aux investisseurs sur une année, en pourcentage de la somme investie. Exemple : une SCPI verse 500 € pour une part achetée 10 000 € = taux de distribution 5 %.
C’est un indicateur de revenu régulier, mais il ne tient pas compte d’une éventuelle revalorisation de la part.
Une tontine est un système d’épargne collectif et à long terme, dans lequel les participants mettent en commun leur argent. À terme, le capital est réparti entre les survivants, ce qui peut augmenter significativement les gains pour ceux qui restent. Aujourd’hui, certaines assurances vie intègrent ce mécanisme ancien, remis au goût du jour, pour booster les rendements à long terme.
La taxonomie européenne, c’est un système de classification officiel qui détermine si une activité économique est “durable” sur le plan environnemental.
Elle vise à lutter contre le greenwashing et guider les investissements vers une économie verte, avec des critères précis (réduction des émissions, préservation des ressources, etc.).
Les ETF (ou trackers) sont des fonds cotés en Bourse qui répliquent un indice (comme le CAC 40). Ils permettent d’investir facilement et à moindre coût dans un ensemble d’actions ou d’obligations.
Le trading, c’est l’activité d’acheter et vendre des actifs financiers à court terme dans le but de réaliser des profits rapides. C’est une pratique risquée et technique, souvent utilisée par des professionnels ou des particuliers très actifs. À ne pas confondre avec l’investissement à long terme.
Taux d’imposition le plus élevé applicable à la dernière tranche de revenus du contribuable. Sert à évaluer l’impact fiscal d’un placement (ex : rachat d’assurance vie).
Tracfin soit Traitement du renseignement et action contre les circuits financiers clandestins est un service de renseignement financier rattaché au ministère de l’économe et des finances. Sa mission principale est de lutter contre le blanchiment d’argent, le financement du terrorisme et la fraude fiscale, en recueillant et analysant les déclarations de soupçon transmises par les professionnels assujettis.
Le taux d’intérêt est le coût de l’argent emprunté ou la rémunération de l’argent placé, exprimé en pourcentage du capital. C’est ce que l’emprunteur paie au prêteur, ou ce que l’épargnant reçoit de sa banque. Il varie selon la durée et le risque.
Le TRI est un outil permettant de mesurer la rentabilité annualisée moyenne d’un investissement constitué de flux négatifs (décaissements) et de flux positifs (encaissements). Il est utilisé pour mesurer et suivre l’évolution de la performance des opérations de Capital Investissement.
La taxe foncière est un impôt local annuel dû par le propriétaire d’un bien immobilier bâti ou non au premier janvier de l’année d’imposition. Elle est calculée sur la base de la valeur locative cadastrale du bien et sert à financer les services des collectivités territoriales.
En assurance vie, les unités de compte sont des supports d’investissement (fonds, SCPI, ETF, etc.) dont la valeur peut varier à la hausse ou à la baisse. Contrairement au fonds en euros, elles présentent un risque de perte, mais aussi un potentiel de rendement plus élevé.
La ventilation, c’est la répartition de votre épargne entre différents types d’actifs (actions, obligations, SCPI, etc.). Elle permet de maîtriser le risque et d’avoir une allocation adaptée à vos objectifs et à votre profil de risque.
Un véhicule d’investissement, c’est un outil ou structure juridique utilisé pour investir :
Une valeur mobilière est un titre financier qui peut être acheté, vendu ou transmis :
La volatilité, c’est la vitesse et l’ampleur des variations de prix d’un placement. Plus un actif est volatil, plus il peut monter ou baisser en peu de temps. C’est un indicateur de risque, mais aussi de potentiel de performance.
Un warrant est un instrument financier à effet de levier qui donne le droit (mais pas l’obligation) d’acheter ou de vendre un actif à un prix fixé à l’avance, avant une certaine date. Il permet de parier sur la hausse ou la baisse d’un actif, avec un risque élevé et une forte volatilité.
La X-efficiency mesure l’efficacité réelle d’une entreprise dans son fonctionnement quotidien, par rapport à ce qu’elle pourrait théoriquement produire avec les mêmes ressources. Un concept utilisé en économie pour parler de gaspillage ou d’inefficacité interne, sans lien direct avec la finance grand public.
Le yield, c’est le rendement annuel d’un placement, exprimé en pourcentage du capital investi.
Terme souvent utilisé pour les obligations ou SCPI.
La zone euro, c’est l’ensemble des pays de l’Union européenne qui utilisent l’euro comme monnaie. Elle constitue un espace économique et monétaire commun, avec une politique monétaire gérée par la Banque centrale européenne (BCE).
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