Pourquoi opter pour des investissements en parts de SCPI en nue-propriété ?
L’investissement dans des parts de SCPI en nue-propriété offre une décote immédiate sur leur prix, fonction de la durée du démembrement, avec chaque société de gestion proposant ses propres clés de répartition.
Une SCPI, ou société civile de placement immobilier, est un véhicule d’investissement permettant de placer des actifs dans des biens immobiliers professionnels ou résidentiels. En retour, les investisseurs reçoivent des dividendes proportionnels aux parts de SCPI acquises.
Principe du démembrement
Le dispositif de Nue-Propriété, régi par le Code Civil, divise la pleine propriété en deux parties distinctes : la nue-propriété (droit d’aliéner le capital) et l’usufruit (droit d’occuper le bien). L’investisseur acquiert la nue-propriété des parts d’un parc immobilier à un prix réduit par rapport à sa valeur en pleine propriété, constituant ainsi un patrimoine à coût réduit et des revenus ultérieurs.
Les clés de répartition en nue propriété
En fonction de la durée du démembrement, les décotes varient : environ 30 % pour 10 ans, 35 à 40 % pour 15 ans, et 40 à 45 % pour un démembrement sur 20 ans.
Pendant le démembrement, le nu-propriétaire n’obtient aucun revenu, allégeant ainsi son impôt et évitant l’impôt sur la fortune immobilière (IFI). Le démembrement de parts est donc fiscalement avantageux pour les contribuables fortement imposés.
Une plus-value à la fin du démembrement
À la fin du démembrement, le nu-propriétaire retrouve la pleine propriété des parts de SCPI, bénéficiant ainsi d’une plus-value significative générée par la reconstitution de l’usufruit et de la nue-propriété, non soumise à l’impôt.
Préparer la retraite
L’investissement en nue-propriété constitue un excellent moyen de préparer sa retraite, offrant des revenus complémentaires et la possibilité de réaliser une plus-value pour financer d’autres projets de vie.
Limiter la pression fiscale
Le démembrement de parts de SCPI permet de faire fructifier son épargne sans engendrer d’impôts supplémentaires, ce qui est avantageux pour les contribuables fortement imposés souhaitant réduire leur pression fiscale.
Faible ticket d’entrée
Avec un investissement accessible à partir de 1 000 €, le ticket d’entrée en nue-propriété est abordable.
Se constituer un patrimoine immobilier
La décote sur le prix des parts permet d’optimiser le patrimoine immobilier en pierre papier.
Les inconvénients de la nue-propriété
Un placement peu liquide
La vente de parts en nue-propriété est complexe, et il est préférable de ne pas vendre pendant toute la durée du démembrement.
Risque en capital
Bien que le capital de l’investisseur ne soit pas garanti, le marché immobilier est généralement plus résilient et moins volatile que la bourse.
Exemple d’investissement en SCPI démembrées
Au terme :
Comme tout véhicule d’investissement, les SCPI présentent des risques, notamment de perte en capital. Les revenus distribués ne sont pas garantis et peuvent varier à la hausse comme à la baisse en fonction des conditions du marché. Cet article est fourni à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Pour tout accompagnement, l’équipe Aeternia reste à votre disposition.
