Bordeaux est une terre d’entrepreneurs. Que vous dirigiez une PME dans l’aéronautique, un domaine viticole, une start-up technologique ou une profession libérale (médecin, avocat, notaire), vous faites face au même problème de « richesse ».
Votre entreprise génère des bénéfices. C’est une excellente nouvelle. Cependant, dès que vous souhaitez récupérer cet argent pour développer votre patrimoine personnel, le couperet fiscal tombe.
Si vous vous versez des dividendes, la « Flat Tax » (Prélèvement Forfaitaire Unique) de 30% s’applique immédiatement. Si vous optez pour un salaire ou une rémunération de gérance, les charges sociales et l’impôt sur le revenu (IR) peuvent engloutir plus de 50% de la somme.
C’est une friction fiscale énorme qui ralentit votre enrichissement. Il existe pourtant un outil juridique puissant pour contourner cet obstacle : la Holding.
Souvent perçue comme un montage réservé aux multinationales, la holding familiale est en réalité accessible à de nombreux dirigeants de TPE/PME. Chez Aeternia Patrimoine, nous l’appelons souvent votre « Cash Box » patrimoniale. Voici pourquoi.
Imaginez que vous vouliez investir 100 000 € de vos bénéfices dans un projet immobilier ou une nouvelle activité.
Sans holding : vous sortez 143 000 € de votre société. L’État prend 30% (Flat Tax), soit environ 43 000 €. Il vous reste 100 000 € nets pour investir. Vous avez perdu un tiers de votre force de frappe en route.
Avec une holding : vous apportez vos titres à une société holding que vous contrôlez. Votre société d’exploitation verse les dividendes à la holding. Grâce au régime fiscal « Mère-Fille », ces dividendes sont quasiment exonérés d’impôt (seule une quote-part de 5% est taxée). Sur 143 000 € versés, la holding encaisse environ 141 000 €.
La différence est colossale. Vous avez 41 000 € de plus à investir tout de suite. C’est un effet de levier financier massif. La holding devient votre banque privée interne. Elle utilise cet argent « brut » pour acheter de l’immobilier, placer de la trésorerie ou racheter des concurrents.
C’est le schéma classique du rachat d’entreprise. Vous souhaitez racheter une société cible (ou même racheter vos propres parts à vous-même, via une OBO – Owner Buy Out) ?
La holding emprunte à la banque pour payer les actions. Ensuite, la société rachetée remonte ses bénéfices (dividendes) vers la holding sans frottement fiscal. Ces dividendes servent à rembourser les mensualités du crédit.
Vous achetez ainsi une entreprise avec sa propre rentabilité, sans impacter votre fiscalité personnelle. C’est une technique que nous structurons régulièrement pour nos clients entrepreneurs en Gironde.
Les médecins, dentistes, avocats ou architectes pensent souvent qu’ils ne sont pas concernés. C’est faux. Depuis plusieurs années, la Société de Participations Financières de Professions Libérales (SPFPL) permet aux libéraux de bénéficier des mêmes avantages.
Plutôt que de laisser dormir de la trésorerie dans votre SELARL (souvent lourdement taxée si vous la sortez), vous la faites remonter dans la SPFPL. Cette dernière peut alors investir dans l’immobilier ou des contrats de capitalisation. C’est un outil indispensable pour préparer sa retraite quand on est libéral.
Transmettre son entreprise à ses enfants est un défi. Souvent, la valeur de la société est telle que les droits de donation sont impayables pour les héritiers.
La holding permet de dissocier « avoir » et « pouvoir ». Vous pouvez donner la nue-propriété des parts de la holding à vos enfants (fiscalité réduite) tout en conservant l’usufruit (les dividendes et le contrôle) en tant que dirigeant.
De plus, combinée à un « Pacte Dutreil », la holding permet d’abattre la base taxable de 75%. C’est une stratégie complexe qui nécessite l’intervention conjointe de votre expert-comptable, de votre notaire et de votre conseiller en gestion de patrimoine. Nous coordonnons ces experts pour vous.
Créer une holding engendre des coûts (frais de constitution, comptabilité annuelle). Ce n’est donc pas automatique.
En général, le montage devient pertinent si :
Le montage d’une holding ne s’improvise pas. Une erreur dans l’apport des titres ou dans la chronologie des opérations peut entraîner un redressement fiscal pour « abus de droit ».
Ne restez pas seul face à ces choix stratégiques. En tant que conseiller patrimonial indépendant, nous analysons votre situation globale. Nous vérifions si le jeu en vaut la chandelle.
Vous voulez accélérer la croissance de votre patrimoine professionnel ?
Prenons rendez-vous au Bouscat pour modéliser ensemble l’impact d’une holding sur vos finances.
