💼 Retraite & Optimisation Fiscale
Vous avez entre 35 et 50 ans. Vous résidez au Bouscat, à Caudéran ou dans le centre de Bordeaux. Vos journées sont bien remplies, entre une carrière professionnelle exigeante et une vie de famille intense. La retraite ? Vous y pensez parfois, souvent avec un mélange de fatalisme (« Il n’y aura plus rien quand ce sera mon tour ») et de procrastination (« J’ai le temps ») .
Pourtant, en 2026, le paysage a changé. Les réformes successives nous envoient un message clair : nous devrons travailler plus longtemps , pour une pension qui risque d’être plus faible que celle de nos parents. C’est le fameux problème du « taux de remplacement » (la différence entre votre dernier salaire et votre première pension).
Mais il y a une bonne nouvelle . En tant que conseiller en gestion de patrimoine chez Aeternia Patrimoine, je ne suis pas là pour vous faire peur, mais pour vous montrer qu’il existe un outil puissant, souvent mal compris : le Plan Épargne Retraite (PER) . Ce n’est pas seulement un produit d’épargne, c’est un véritable couteau suisse fiscal et patrimonial . Décryptage d’une solution devenue incontournable.
🎯 POURQUOI LE PER EST DEVENU INCONTOURNABLE EN 2026
Parce que le Plan Épargne Retraite (PER) n’est plus un simple produit d’épargne. C’est devenu le pilier central de toute stratégie patrimoniale pour les 35-50 ans à hauts revenus.
✅ Réduction d’impôts immédiate (jusqu’à 45% d’économie) ✅ Capitalisation sur 20-30 ans (effet boule de neige) ✅ Flexibilité inédite (sortie en capital possible) ✅ Déblocage pour résidence principale (double avantage) ✅ Gestion pilotée automatique (sécurisation progressive)
En effet, en 2026, avec un âge de départ à la retraite repoussé à 64 ans minimum et des pensions en baisse, le PER est passé du statut d’option à celui de nécessité stratégique .
⏰ I. LE « RUSH HOUR » DE LA VIE : POURQUOI AGIR MAINTENANT ?
Pourquoi parlons-nous de retraite à 40 ans alors que l’échéance est dans 25 ans ? Parce que c’est mathématique . Puisque le temps est votre meilleur allié en matière d’épargne retraite, et chaque année perdue est une opportunité de croissance qui disparaît à jamais.
❄️ La magie des intérêts composés
💡 L’analogie de la boule de neige
Imaginez une boule de neige qui dévale une pente. Plus la pente est longue, plus la boule devient grosse. L’épargne retraite fonctionne exactement pareil. Les intérêts que vous gagnez génèrent eux-mêmes des intérêts. C’est l’effet exponentiel .
Âge de départ
Versement mensuel
Durée d’épargne
Capital à 64 ans
Effort total
35 ans 300€ 29 ans
~250 000€ 104 400€ versés
45 ans 600€
19 ans
~220 000€
136 800€ versés
55 ans 1 500€ 9 ans
~200 000€
162 000€ versés
Conclusion : Si vous placez 300€ par mois à partir de 35 ans, l’effort est indolore et le résultat spectaculaire. Si vous attendez 55 ans pour atteindre le même capital final, vous devrez mettre de côté 1 500€ par mois . C’est souvent impossible avec les études des enfants à payer, le crédit immobilier, et les charges de la vie courante.
Hypothèse de calcul : Rendement moyen annuel de 5% sur la durée (gestion équilibrée actions/obligations).
💰 Le pic fiscal de la quarantaine
📊 Vos revenus n’ont jamais été aussi élevés… ni vos impôts
En effet, c’est souvent entre 40 et 50 ans que vos revenus sont les plus élevés. Vous avez atteint un certain niveau de séniorité dans votre carrière, vous avez peut-être eu des promotions, ou votre entreprise prospère. C’est donc aussi le moment où vous payez le plus d’impôts sur le revenu.
Et c’est précisément là que le PER devient magique. Ainsi, contrairement à l’Assurance-Vie classique (où les versements ne sont pas déductibles), le PER a été conçu pour transformer votre impôt actuel en épargne future .
Tranche Marginale d’Imposition (TMI)
Versement PER
Économie d’impôts
Effort réel
TMI 11%
10 000€
1 100€
8 900€
TMI 30% 10 000€
3 000€ 7 000€
TMI 41% 10 000€
4 100€ 5 900€
TMI 45% 10 000€
4 500€ 5 500€
Traduction : Si vous êtes dans la TMI à 41%, pour chaque 10 000€ versés sur votre PER, l’État vous « rembourse » 4 100€ sous forme de réduction d’impôts. Votre effort réel n’est que de 5 900€ , mais c’est bien 10 000€ qui travaillent pour vous sur les marchés financiers pendant 20 ou 30 ans.
💡 LE PER EST LE SEUL OUTIL QUI TRANSFORME VOTRE IMPÔT D’AUJOURD’HUI EN CAPITAL DE DEMAIN
📞 Simulez votre économie d’impôts avec le PER Quelques minutes pour analyser votre situation ?
🛡️ II. LE PER EXPLIQUÉ SIMPLEMENT : VOTRE « AIRBAG » FISCAL
Oubliez le jargon technique du « PERP » ou du « Madelin » (anciens produits complexes). Le PER , lancé en 2019 et pleinement mature en 2026, a simplifié la donne . C’est désormais le produit de référence pour préparer sa retraite tout en optimisant sa fiscalité.
Pour en savoir plus sur le fonctionnement officiel du PER, consultez la page dédiée sur Service-Public.fr .
✅ Le principe est simple
L’argent que vous versez sur votre PER est déductible de vos revenus imposables .
📊 Exemple concret : Le couple D. à Bordeaux
Prenons un exemple concret d’un couple bordelais que nous avons accompagné récemment au cabinet. Monsieur et Madame D. ont une Tranche Marginale d’Imposition (TMI) de 30% . Cela signifie que sur les derniers milliers d’euros qu’ils gagnent, l’État en prend 30%.
💰 Ils versent 10 000 € sur leur PER cette année
✅ Ils économisent immédiatement 3 000 € d’impôts
💡 Leur effort d’épargne réel n’est donc que de 7 000 €
🚀 Mais ils ont bien 10 000 € qui travaillent pour eux sur les marchés
C’est ce que j’appelle l’effet de levier fiscal . L’État finance une partie de votre retraite. C’est légal, c’est encouragé, et c’est puissant.
⚠️ Note importante : La fiscalité à la sortie
Toutefois, la fiscalité vous « rattrapera » à la sortie (au moment de la retraite). Les sommes récupérées seront imposées. MAIS l’idée stratégique est que vous serez probablement dans une tranche d’imposition plus faible à ce moment-là (puisque vos revenus baisseront avec la retraite).
Exemple : Vous économisez 41% d’impôts aujourd’hui, et vous serez imposé à 11% ou 30% à la retraite. Vous êtes gagnant à l’entrée ET à la sortie .
C’est ce qu’on appelle l’« arbitrage temporel de la fiscalité » : vous transférez votre charge fiscale d’une période où elle est élevée vers une période où elle sera plus faible.
⚖️ III. ASSURANCE-VIE VS PER : LE MATCH DES ENVELOPPES
C’est la question que l’on me pose le plus souvent au cabinet : « J’ai déjà une Assurance-Vie, pourquoi ouvrir un PER ? » . La réponse est simple : ces deux enveloppes ne sont pas concurrentes , elles sont complémentaires . Elles ne servent pas le même objectif, et un patrimoine bien construit utilise les deux intelligemment.
📊 TABLEAU COMPARATIF : CHOISIR LA BONNE ENVELOPPE
Critère Assurance-Vie Plan Épargne Retraite (PER)
Objectif principal Épargne de précaution / Projets divers
Revenus complémentaires Retraite
Avantage fiscal à l’entrée Aucun (versements non déductibles)
Oui (versements déductibles du revenu)
Disponibilité de l’argent Totale (disponible à tout moment)Bloqué jusqu’à la retraite (sauf exceptions*)
Fiscalité à la sortie Très avantageuse (surtout après 8 ans)Imposé comme un salaire (sur le capital)
Transmission (Décès) Excellent (abattement 152 500€ / bénéficiaire)Bon, mais moins souple que l’Assurance-Vie
Gestion financière Fonds Euro + Unités de Compte (libre choix)
Gestion Pilotée (sécurisation progressive)
Idéal pour Épargne flexible, projets court/moyen terme, transmission
Réduction d’impôts, préparation retraite long terme
⚠️ *Les exceptions de déblocage anticipé du PER
Le PER n’est pas « bloqué à vie ». La loi prévoit plusieurs cas de déblocage anticipé :
✅ Achat de la résidence principale (voir section IV)
✅ Décès du conjoint ou du partenaire de PACS
✅ Invalidité (2ème ou 3ème catégorie)
✅ Surendettement (dossier accepté par la commission)
✅ Expiration des droits au chômage
✅ Cessation d’activité non salariée suite à liquidation judiciaire
Ces soupapes de sécurité font du PER un produit bien plus flexible qu’on ne le pense généralement.
💡 LA STRATÉGIE GAGNANTE : ASSURANCE-VIE POUR LA FLEXIBILITÉ + PER POUR L’OPTIMISATION FISCALE
🏠 IV. LE JOKER DU PER : L’ACHAT DE LA RÉSIDENCE PRINCIPALE
C’est l’atout qui change tout , surtout dans une ville comme Bordeaux où l’immobilier reste une valeur refuge coûteuse (prix moyen au m² : 4 500€ à 6 000€ selon les quartiers en 2026).
Beaucoup de trentenaires et quadragénaires hésitent à bloquer de l’argent jusqu’à 64 ans ou plus . Le législateur a prévu une porte de sortie stratégique : vous pouvez débloquer votre PER pour acheter votre résidence principale.
🎯 La stratégie de l' »apport personnel défiscalisé »
Cela signifie que le PER peut servir d’apport personnel défiscalisé . Voici comment cela fonctionne concrètement :
Vous épargnez sur votre PER pendant 5 à 10 ans Exemple : 500€/mois pendant 8 ans = 48 000€ versés Vous réduisez vos impôts chaque année Si TMI 30% : économie de 14 400€ sur 8 ans Votre capital croît grâce aux intérêts 48 000€ versés deviennent ~55 000€ avec un rendement de 5% Vous trouvez la maison de vos rêves au Bouscat ou à Talence Prix : 400 000€ Vous débloquez votre PER pour l’apport (55 000€) Vous empruntez seulement 345 000€ au lieu de 400 000€
Résultat : Vous avez constitué un apport de 55 000€ en ne payant « réellement » que 33 600€ (48 000€ – 14 400€ d’économies fiscales). L’État a financé 30% de votre apport !
✅ Une stratégie redoutable pour les jeunes actifs
C’est une stratégie que nous mettons souvent en place pour nos clients les plus jeunes (30-40 ans) qui :
✅ Sont locataires et préparent un achat immobilier dans 5-10 ans
✅ Ont des revenus élevés (TMI 30% ou plus)
✅ Veulent optimiser leur fiscalité dès maintenant
✅ Cherchent à constituer un apport conséquent
Le PER devient alors un « compte à terme défiscalisé » avec une double finalité : préparer l’achat immobilier ET la retraite (si finalement vous n’achetez pas, l’argent reste pour votre retraite).
📞 Vous préparez un achat immobilier à Bordeaux ? Simulez votre stratégie PER + Immobilier
🎯 V. LA GESTION PILOTÉE : POUR CEUX QUI N’ONT PAS LE TEMPS
Vous n’avez pas envie de surveiller le CAC 40 tous les matins ? Vous ne savez pas si c’est le moment d’acheter des actions ou des obligations ? Le PER est fait pour vous. Par défaut, ce produit fonctionne en « Gestion Pilotée à Horizon » .
C’est le pilote automatique de votre épargne retraite. Vous n’avez rien à faire, tout est géré par des professionnels selon une logique de sécurisation progressive .
💡 Le principe du bon sens : Sécurisation progressive
Âge / Horizon retraite
Allocation Actions
Allocation Obligations/Monétaire
Objectif
35-45 ans 70-80% 20-30%
Performance maximale
45-55 ans 50-60%
40-50%
Équilibre croissance/sécurité
55-62 ans 30-40%
60-70%
Sécurisation progressive
63-64 ans 10-20%
80-90% Protection maximale du capital
Traduction :
✅ Quand vous êtes jeune (loin de la retraite) : Le gestionnaire investit davantage en actions. C’est plus risqué à court terme, mais c’est ce qui rapporte le plus sur 15 ou 20 ans (rendement moyen historique : 7-8%/an)
✅ Quand vous approchez de la retraite : Automatiquement, année après année, le gestionnaire « sécurise » les gains en basculant vers des supports sans risque (fonds euros, obligations d’État, monétaire)
Ainsi, la veille de votre départ à la retraite, vous ne risquez pas de perdre 20% de votre capital à cause d’un krach boursier soudain (comme en 2008 ou mars 2020). Tout est automatisé et sécurisé .
✅ Vous pouvez aussi choisir la gestion libre
Si vous êtes un investisseur averti et que vous souhaitez piloter vous-même votre allocation, la plupart des PER offrent aussi une option « Gestion Libre » . Vous choisissez alors librement vos supports (fonds actions, obligations, immobilier, Private Equity…).
Chez Aeternia Patrimoine, nous sélectionnons des PER qui offrent accès à des fonds de qualité institutionnelle , mais aussi à des supports immobiliers (SCPI ) ou du Private Equity , pour diversifier votre épargne retraite au-delà des marchés boursiers classiques.
🏛️ L’ancrage local : Une stratégie pour les Bordelais
Pourquoi cette stratégie résonne-t-elle particulièrement ici, à Bordeaux et dans sa région ? Notre territoire attire beaucoup de cadres , de professions libérales (médecins, avocats, architectes), et de chefs d’entreprise . Les revenus sont souvent confortables, mais la pression fiscale est forte .
Le PER est l’un des rares outils légaux restants pour agir massivement sur son impôt sur le revenu, sans se lancer dans des montages immobiliers complexes (type Pinel ou Malraux) qui demandent de gérer des locataires, des travaux, et comportent des risques de vacance locative.
Avec le PER, c’est simple, automatisé, et efficace . Vous versez, vous économisez des impôts, et vous laissez faire le temps et les marchés financiers.
💡 LE CONSEIL CLÉ
Ne regardez pas que la carotte fiscale !
Ouvrir un PER n’est intéressant que si votre Tranche Marginale d’Imposition (TMI) est d’au moins 30% . Si vous êtes peu imposé (TMI à 11% ou 0%), le PER perd son intérêt principal. Dans ce cas, privilégiez l’Assurance-Vie .
Le PER est un outil puissant, mais il doit être calibré selon votre situation fiscale réelle , pas celle de votre voisin.
❓ VI. FAQ : VOS QUESTIONS LÉGITIMES
1. Que se passe-t-il si je meurs avant la retraite ?
💡 Réponse :
C’est une crainte fréquente, et elle est légitime. L’argent n’est pas perdu ! Il est versé aux bénéficiaires que vous avez désignés dans votre contrat (conjoint, enfants, partenaire de PACS…), sous forme de capital ou de rente viagère.
Si vous protégez votre conjoint, c’est souvent très avantageux fiscalement :
✅ Le capital transmis au conjoint survivant est exonéré de droits de succession
✅ Pour les autres bénéficiaires (enfants), la fiscalité dépend de l’âge au moment des versements (comme pour l’assurance-vie)
Le PER devient ainsi aussi un outil de transmission patrimoniale , même s’il est moins souple que l’assurance-vie sur ce point.
2. Puis-je avoir plusieurs PER ?
💡 Réponse :
Oui, absolument. Vous pouvez cumuler :
✅ Un PER Collectif (PERECO) ouvert par votre entreprise
✅ Un PER Individuel (PERIN) souscrit à titre personnel
Vous pouvez même transférer les vieux contrats (Madelin, Article 83, PERP, PREFON) vers un nouveau PER unique pour simplifier la gestion et souvent réduire les frais .
C’est souvent l’occasion de faire le ménage dans votre patrimoine et de regrouper tous vos dispositifs retraite en un seul contrat moderne, plus flexible et moins coûteux.
3. Les frais sont-ils élevés sur un PER ?
💡 Réponse :
C’est le point de vigilance n°1 . Beaucoup de banques traditionnelles et d’assureurs facturent des frais d’entrée (parfois 2% à 4% ) et des frais de gestion élevés (jusqu’à 1,5% par an ).
Sur 20 ou 30 ans, 1% de frais en trop , c’est des milliers d’euros de capital en moins pour vous à l’arrivée.
Type de frais
PER Banque classique
PER Aeternia (sélection)
Frais d’entrée 2% à 4% 0%
Frais de gestion annuels 1% à 1,5%
0,5% à 0,8%
Frais d’arbitrage 0,5% à 1%
0% (inclus)
En effet, en tant que cabinet indépendant , nous privilégions des contrats à frais réduits et transparents , car nous savons que chaque euro de frais économisé est un euro qui travaille pour vous.
4. Suis-je obligé de sortir en rente viagère à la retraite ?
💡 Réponse :
Non, et c’est la grande révolution du PER ! Contrairement aux anciens contrats (PERP, Madelin), vous pouvez choisir à la retraite de récupérer 100% de votre capital en une fois (ou en plusieurs fois).
La rente viagère n’est plus une obligation, c’est une option . Vous gardez la liberté totale
